ANSGR mi TURSG mi? Sigorta Hisseleri İçin Hedef Fiyat Verildi!

Aracı kurumlardan Integral Yatırım, Anadolu Sigorta (ANSGR) ve Türkiye Sigorta (TURSG) için 3. çeyrek finansal sonuçlar değerlendirmesini paylaştı. İntegral Yatırım, ANSGR ve TURSG hissesi için 12 aylık hedef fiyat duyurdu.

• "2025 yılının üçüncü çeyreğinde Anadolu Sigorta'nın (ANSGR), açıklamış olduğu finansalları olumlu buluyoruz. Teknik bölümde karlılığın sürmesi ve yüksek faiz etkisi ile yatırım gelirinin net kara etkisini hissetmeye devam ediyoruz. Yüksek prim üretimi elde edilen branşlarda yaşanan değişimlerin yakından takip edilmesi gerek."
• "Özellikle teknik zarar yazılan zorunlu trafik segmentinin payının artması negatif olarak değerlendirilebilir. Buna ek olarak Net Hasar/Prim oranında yaşanan artışta şirket net karını baskılayan unsurların başında geliyor. Teknik bölüm dengesinin performansı önümüzdeki süreçte de kritik olmaya devam edecek. Teknik kara yüksek etkisi olan Kara Araçları (Kasko) branşının prim üretiminin devam etmesi, şirket karlılığına destek sağlayacaktır. Bir süre daha yurtiçinde yüksek faiz ortamının devam etmesi, yatırım gelirlerinin teknik kara desteğinin sürmesine neden olacaktır. Bu bağlamda hayat dışı branşlarda teknik karlılık yapısının korunması halinde şirketin olumlu performansını sürdürmesini bekliyoruz. Bu performans içerisinde zorunlu trafik segmentinin payının kontrol altında tutulması, karlılık açısından önemli olacaktır."

İntegral Yatırım ANSGR Hedef Fiyat

• "ANSGR hissesi için İNA modelimize göre 12 aylık hedef fiyatımızı 37 TL olarak korumaya devam ediyoruz."

Türkiye Sigorta Bilanço Değerlendirmesi ve TURSG Hedef Fiyat

• "Türkiye sigorta, güçlü prim üretim performansı ve yüksek faiz ortamı sayesinde finansal yatırımlardan elde ettiği yüksek gelir etkisi ile güçlü bilanço yapısını sürdürmeye devam ediyor. Şirketin teknik denge içerisinde oluşturmuş olduğu portföy yapısı kârlılığa olumlu etki etmeye devam ediyor. Güçlü bilanço içerisinde ise zorunlu trafik sigortasından yazılan yüksek zarar karlılığı baskılayan ana unsur olmaya devam ederken, zirai don nedeniyle tarım segmentinden yüksek zarar elde edildi. Bu bağlamda genel zararlar branşında ciddi düşüş yaşandı. Bu etkiye rağmen kara araçları sorumluluk branşının payının azalmaya devam etmesini, portföy yapısı bakımından olumlu buluyoruz."

• "Yurtiçinde Merkez Bankası faiz indirim süreci devam etse de hem yaşanan siyasi belirsizlik hem de küresel cephe de küresel risk iştahı, faiz indirim sürecine olumsuz etki edecek unsurlar olarak karşımıza çıkıyor. Bir süre daha yüksek faiz gelir etkisi, Türkiye Sigorta bilançosunu olumlu etkilemeye devam edebilir. Bunun yanı sıra zorunlu trafik payının azalmaya devam etmesi, Sektörde karlılık anlamında ön planda olan hastalık/sağlık, yangın ve doğal afetler, kasko gibi branşlarda güçlü yapının sürmesini olumlu karşılıyoruz."
• "TURSG hissesi için hedef fiyatımızı 13,55 TL seviyesinden 14,90 TL seviyesine yükseltiyoruz."

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca telefonunuza, WhatsApp'a gelsin diyorsanız… 👉 Tıklayın ve kaydolun!