Aracı Kurum TCELL İçin Al Tavsiyesini Korudu

Deniz Yatırım, Turkcell'in 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi. Şirket verilerine göre Turkcell, 53 milyar 22 milyon TL satış geliri, 23 milyar 86 milyon TL FAVÖK ve 4 milyar 201 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakamlar hem piyasa konsensüsünün hem de Deniz Yatırım tahminlerinin üzerinde gerçekleşti.

Deniz Yatırım, müşteri kazanımı ve ARPU büyümesiyle artan satış gelirleri ile operasyonel kârlılığın olumlu olduğunu vurgularken, artan net borç pozisyonunu olumsuz değerlendirdi.

Raporda, Turkcell'in beklentilerin üzerinde finansal sonuç açıklamaya devam ettiği ve bu çeyrekteki sonuçların hisse performansına olumlu yansıyacağı ifade edildi. Deniz Yatırım, 12 aylık hedef fiyatını 204,18 TL'den 201,00 TL'ye revize ederken, AL tavsiyesini korudu.

Ayrıca, hissenin yıl başından bu yana BIST 100 endeksinin yüzde 3 gerisinde performans gösterdiği, geriye dönük 12 aylık verilere göre 7,9x F/K ve 3,0x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem gördüğü belirtildi. 2025 tahminlerine göre ise 13,6x F/K ve 2,7x FD/FAVÖK çarpanı öngörüldü. Şirket, 10 Ekim 2022'den bu yana TCELL'i Döngüsel Portföyünde bulundurduğunu ve hisseyi beğenmeye devam ettiğini hatırlattı.