Armada Gıda' ya ARMGD 52,18 Lira Hedef Fiyat

Armada Gıda' ya ARMGD 52,18 Lira Hedef Fiyat. İnfo Yatırım' dan dev kazanç beklentisi raporu geldi. Kurum ARMGD hissesinde %46 potansiyel kazanç bekliyor.

ARMGD hissesine hedef fiyat raporu geldi. Şirketin finansal yapısını ve gelecek beklentilerini inceleyen kurum hisseye 52,18 Lira hedef fiyat tespitinde bulundu.

Bu hedef hissede %46 getiri potansiyelini ortaya koyuyor.



İnfo Yatırım ARMGD raporu:

Armada Gıda'yı (ARMGD)'yi 52,18 TL hedef fiyat, %46 getiri potansiyeli ile takip listemize (coverage) ekliyoruz. Artan Kapasite İle Tohumdan Sofraya Değer Zincirinde Üretici Konumlanması. Armada Gıda, 3 yerleşkede 11 tesisi ile faaliyet gösteriyor.

Gıda İşleme, paketleme ve depolama faaliyetleri bulunan şirket, tohumdan sofraya değer zincirindeki ekosistemde, stratejik bir konumda bulunuyor. Bu kapsamda şirket yaptığı yatırımlar ile kapasitesini artıracakken, şirketin hali hazırda Mersin'de Armada 1 (Merkez Fabrika), Armada 2 (Organik Üretim Fabrikası) Armada 3 (Fabrika alanı) olmak üzere üç yerleşkesi bulunuyor. Armada 1'in 38.000 m2 alanda 2.200 ton /gün ürün işleme kapasitesi ve 80.000 ton depolama kapasitesi, Armada 2'nin 10.000 m2 alanda 579 ton / gün ürün işleme kapasitesi, 9.000 ton depolama kapasitesi bulunuyor.

Armada 3'de ise ürün portföyünü geliştirmeye yönelik yatırımlara devam edilecek olup, Super Cereal tesisi ise deneme üretimlerine başlandı. Armada 3, 89.000 m2 alana sahip fabrika 4.800 ton gün ürün işleme kapasitesi ve 182.000 ton depolama kapasitesine sahip olacak. Üçüncü fabrikanın da tam kapasite ile çalışması durumunda toplam kapasitenin 2.800 tondan, 7.500 tona çıkması bekleniyor.

Ayrıca Armada 3'ün tamamlanması ile tesis sayısı 11'den 15'e yükselecek olup, üretim faaliyetlerinin yaklaşık 2 katına çıkacak olması cironun 2025 yılında 276 milyon dolar, 2026 yılında cironun 339 milyon dolara yükselmesini bekliyoruz. Armada 3 Gelirlerin Artmasına Katkı Sağlayacak. Armada 3 depo yatırımları ile ayrıca depo kira gelirlerinin azalması ve ek kira geliri elde edilmesi beklenmekte. Lisanslı depo işletmesi yatırımı, tarım ürünlerini standartlara uygun şekilde saklayacak, devlet tarafından yetkilendirilmiş modern depolama tesisleri kurma veya işletme amacıyla yapılan sermaye yatırımları olarak tanımlanabilir.

Ayrıca lisanslı depo yatırımları, çeşitli devlet desteklerinden faydalanılması açısından, ELÜS sistemi ile ürünler teminat gösterilip kredi alınabilmesi açısından ve tarımda fiyat istikrarı açısından da önem teşkil ediyor. Yüksek İhracat Oranı İle Döviz Bazlı Getiri Potansiyeli. Şirket, yaklaşık %65 ihracat oranı ile 94 ülkede iş yaparken, %60'a yakın yerli hammadde tedariki ile ekosisteme katkı sağlıyor.

Enflasyonun kontrol altına alınması kapsamında atılan adımlar ile iç talebin kısılması hedeflenirken, büyümeden de taviz verilmemesi adına ihracat odaklı strateji, ekonomi yönetimi tarafından dile getiriliyor. Her ne kadar son iki büyüme verisinde ihracatın büyümeye katkısı puansal bazda negatif olsa da bunun büyük etkisinin yurt dışındaki resesyon endişeleri kaynaklı olduğu ve ihracat kanallarının tam anlamıyla açılmadığından kaynaklı olduğunu da unutmamak gerekiyor.

Cari açığın azaltılması hedefleri doğrultusunda da ihracat artışlarının önemi büyük olacak. AB, Türkiye'nin en büyük pazarı olmakla birlikte, ihracatın sadece belli pazarlara bağımlı kalması riskli gibi görülse de özellikle gıda tarafında Afrika kıtasında gıda pazarının ön plana çıkması bekleniyor. Gıda kaynaklı talep artışının, özellikle gelişmekte olan ülkelerde belirginleşeceği görülürken, tarımsal ürün tüketiminin önümüzdeki 10 yılda yıllık ortalama %1,1 artması bekleniyor.

Bu büyümenin de %94'ünün düşük ve orta gelirli ülkelerden kaynaklanacağı ön görülüyor. Bu beklenti paralelinde de özellikle Afrika kıtasındaki pay da şirket için artabilecek önemli katalizör olarak öne çıkıyor.