AYGAZ, TUPRS ve PETKM Hisselerinden Biri %12 Değer Kaybedebilir!

AYGAZ, TUPRS ve PETKM hisselerinden biri %12 değer kaybedebilir! Sektörlere ilişkin değerlendirme yapan Yapı Kredi Yatırım, hisseler için hedef fiyatları da paylaştı. Hisse önerileri de dikkat çekti.

Borsa İstanbul'un aracı kurumlarından biri olan Yapı Kredi Yatırım, araştırma kapsamındaki Petrol & Gaz ve Petrokimya sektörlerini değerlendirdi. Yapı Kredi Yatırım AYGAZ, TUPRS ve PETKM hisseleri için 12 aylık hedef fiyat, getiri potansiyeli ve hisse tavsiyesini açıkladı.

• "Petrol & Gaz: 2026'da Brent fiyatının arz disiplini ve küresel talepteki ılımlı seyir nedeniyle USD 60–70/varil bandında kalmasını bekliyoruz. Buna karşılık rafinaj tarafında sınırlı yeni kapasite, düşük ürün stokları ve jeopolitik belirsizliklerin etkisiyle crack marjlarının normalleşse dahi tarihsel ortalamaların üzerinde seyredeceğini öngörüyoruz."
• "Bu görünüm Tüpraş'ın <TUPRS TI> güçlü nakit üretimi ve marj dayanıklılığını desteklemeye devam edecektir. LPG tarafında ise yurtiçi talep yapısal bir büyüme sunmazken, tüpgaz segmentindeki daralmanın büyük ölçüde tamamlanmış olması daha dengeli bir hacim görünümüne işaret ediyor. Bu çerçevede LPG talebinin 4 milyon ton bandında korunmasını, fiyatlarda ise 2025'e kıyasla sınırlı bir geri çekilme yaşanmasını bekliyoruz. Sonuç olarak, 2026 için sınırlı büyüme ancak defansif nakit akışı ve temettü profiliyle Aygaz'ı <AYGAZ TI> ikincil ve temettü odaklı bir seçenek olarak konumlandırıyoruz."

Yapı Kredi Yatırım'dan AYGAZ ve TUPRS İçin Hedef Fiyatlar

• Yapı Kredi Yatırım, AYGAZ hissesi için hedef fiyatını 282 TL şeklinde duyurdu. AYGAZ hisse tavsiyesi ise TUT olarak açıklandı. AYGAZ hissesinin getiri potansiyeli de %38 oldu.
• Yapı Kredi Yatırım, TUPRS hissesi için hedef fiyatını 261 TL olarak açıkladı. TUPRS hisse tavsiyesi de TUT şeklinde duyuruldu. TUPRS hissesinin getiri potansiyeli de %29 oldu.

Petrokimya Sektörü Analizi

• "Petrokimya: Özellikle Çin kaynaklı arz fazlası ve Asyalı üreticilerin yapısal maliyet avantajları nedeniyle fiyatlama zorluklarının 2026'da da devam etmesini bekliyoruz. Faiz indirimleri nihai talebi desteklese bile, fiyat iyileşmesinin küresel stok fazlası nedeniyle gecikmeli yansıyacağını düşünüyor ve kısa vadede iyileşme beklemiyoruz. Bu ortamda, kısa vadeli katalistlerin sınırlı olması ve operasyonel zorlukların sürmesi nedeniyle 2026'da Petkim'e <PETKM TI> karşı temkinli duruşumuzu koruyoruz."

Yapı Kredi Yatırım, PETKM hissesi için hedef fiyatını 15 TL olarak duyurdu. PETKM hisse tavsiyesi de Endeks Altı Getiri şeklinde ifade edildi. PETKM hissesinin getiri potansiyeli ise %-12 oldu.