Banka Beklentilerin Üzerinde Net Kar Duyurunca Hissenin Hedef Fiyatı Yükseldi!
Banka beklentilerin üzerinde net kar duyurunca hissenin hedef fiyatı yükseldi! Bankanın 2. çeyrek verileri analiz edildi. Detaylar haberimizde.
12 Ağustos 2025 Salı 14:15
Aracı kurum Kuveyt Türk Yatırım, Albaraka (ALBRK) tarafından duyurulan 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını analiz etti. Kuveyt Türk Yatırım, ALBRK hissesi için 12 aylık hedef fiyatla birlikte hisse tavsiyesini duyurdu.
Aracı kurum, ALBRK bilançosu için "Beklentilerimizle Paralel Net Kar" ifadesini kullandı.
- "Albaraka'nın net karı 2. çeyrekte 1 Milyar 255 Milyon TL olarak gerçekleşti."
- "Öngörümüz 1 Milyar 245 Milyon TL seviyesinde yer alıyordu."
- "Önceki çeyrek Net karın beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşmesinde daha önceki dönemlerde ayrılan 7 Milyar 300 Milyon TL'lik serbest karşılığın 7 Milyar TL olan kısmının iptal edilmesi etkili olurken bu dönem 745.000 TL karşılık ayrıldı."
- "Söz konusu önceki senelerde ayrılan serbest karşılık iptal edilmemiş ve cari dönemde yeniden serbest karşılık ayrılmamış olsaydı, 30 Haziran 2025'te biten dönemde diğer karşılıklar 745.000 bin TL daha az, net dönem karı ve özkaynaklar sırasıyla 6.555.000 bin TL daha az ve 745.000 bin TL daha fazla olacaktı."
Kar Payında Artış Devam Ediyor
- "Bankanın Kar Payı gelirleri önceki senenin aynı dönemine oranla %40,9, kredilerden alınan Kar Payı gelirleri ise geçtiğimiz yılın ilk çeyreğine göre %46 artış gösterdi."
- "Net kar payında ise bir önceki senenin aynı çeyreğine oranla %77 azalış dikkat çekiyor."
- "Sene başından beri fonlanan krediler %29,5 oranında artış gösterdi."
- "Bu artış içinde TL cinsinden krediler %21,1 oranında artarken, döviz cinsinden krediler ABD doları bazında %24,2 oranında artış gösterdi."
- "Net ücret ve komisyon gelirleri bir önceki çeyreğe göre %43 oranında artmıştır."
Faaliyet Giderlerinde Yükseliş
- "Net alım satım gelirleri Bankanın elinde bulunan menkul kıymetleştirilmiş varlıkların yeniden değerlenmesinden daha önceki dönemlerde elde edilen tek dönemlik gelirin bu bilanço döneminde yer almaması sebebi ile azalmaya devam ederken, Faaliyet Giderlerinde ise artış devam ediyor."
- "Meydana gelen artışın temel sebebi olarak ücret düzenlemeleri gösterilebilir."
- "Diğer Faaliyet Giderleri bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %62 artış gösterdi. Bankanın Ortalama Özkaynak karlılığı 2Ç2025'te %25,7 (1Ç25:%27,6), Aktif Karlılığı %1,4 (1Ç25: %1.5) oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu %19.82 oldu. (1Ç25: %20)"
Serbest Karşılık İptal Etkisi Hariç Değerlendirme
- "Geçtiğimiz dönem gerçekleşen Serbest Karşılık iptali etkisini hariç tuttuğumuzda özkaynak karlılığının 2025 yılı sonunda %28.2 2026 yılı sonunda %27.2 olmasını bekliyoruz."
- "Bir süredir süren özkaynak karlılığındaki olumlu görüntünün sürmesini bekliyoruz. Albaraka 2025 yıl sonu tahminlerimize göre 0.9x PD/DD çarpanıyla işlem görmektedir."