BIMAS mı MGROS mu? %415 Faaliyet Karı Artışı Dikkat Çekti!

Borsa İstanbul'un aracı kurumu Integral Yatırım, 2025 yılı 3. çeyrek finansallarının duyurulmasının ardından analiz raporunu paylaştı. Aracı kurum, şirketlerin 3. çeyrek bilançolarını değerlendirdi. Kurum, Bim Birleşik Mağazaları (BIMAS) ve Migros (MGROS) için 3. çeyrek finansal sonuçlar değerlendirmesi yaptı. İntegral Yatırım, BIMAS ve MGROS hissesi için 12 aylık hedef fiyat açıkladı.

BIMAS Bilanço Değerlendirmesi

• "Bim Birleşik Mağazaları oldukça başarılı bir çeyrek geçirerek 3Ç24 dönemine göre faaliyet karını %415 oranında artırdı. Brüt kar marjında yaşanan artış önemli olurken. Operasyonel giderlerde yaşanan sınırlı artışı etkin maliyet yönetiminin bir diğer göstergesi olarak yorumluyoruz. File marketlerinde 3Ç25'te 17 yeni mağaza açılışı yapıldı. 3Ç24 döneminde File'nin hasılat içindeki payı %8 seviyesinde gerçekleşirken 3Ç25'de %10 oranında gerçekleşti. Hasılatta yaşanan artış göz önünde bulundurulduğu zaman yeni müşteri segmenti arayışının şirketin hasılatında etkili olduğunu düşünüyoruz. Şirketin dengeli bilançosu ile birlikte serbest nakit akımlarında yaşanan artış pozitif seyrini sürdürüyor. Şirketin sürekli büyümeye yönelik adımları ve yeni müşteri segmenti içerisindeki faaliyetlerin pozitif seyrini olumlu değerlendiriyoruz."

• İntegral Yatırım, BIMAS hissesi hedef fiyatını 820 TL şeklinde duyurdu.

İntegral Yatırım MGROS Bilanço Değerlendirmesi

• "2025 yılı üçüncü çeyreğinde Migros Ticaret (MGROS) açıklamış olduğu finansallarda güçlü bir performans gösterdi. Piyasa beklentisinin üzerinde FAVÖK ve net kar elde edildi. Ciroda reel büyümenin devam etmesi ve şirket karlılığı üzerinde baskı yaratan vadeli alım faiz giderinin önceki seneye göre azalış göstermesini olumlu karşılıyoruz. Bu kalemde, yurtiçinde yaşanan Merkez Bankası faiz indirim sürecinin sürmesiyle birlikte olumlu ivmenin devam edeceğini düşünüyoruz."

• "Diğer taraftan net borç pozisyonundan net nakit pozisyonuna geçilmesi bilançonun güçlü yanlarından biri olarak öne çıkıyor. Buna karşın operasyonel gider baskısının devam etmesi ve yurtiçinde olası faiz indirim sürecinin aksaması, risk unsurları olarak dikkat çekmektedir."

İntegral Yatırım, MGROS hissesi için hedef fiyatını 890 TL şeklinde açıkladı.

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca telefonunuza, WhatsApp'a gelsin diyorsanız… 👉 Tıklayın ve kaydolun!