BIST100'ün Üzerinde Performans Sergileyen Hisseye AL Tavsiyesi!

BIST100'ün üzerinde performans sergileyen hisseye AL tavsiyesi! Aracı kurum, bankaya yönelik analizlerini yatırımcılarına sundu. Yeni hedef fiyata DİKKAT!

Borsa aracı kurumlarından olan ICBC Yatırım, Yapı Kredi Bankası'na (YKBNK) yönelik değerlendirmelerini sundu. ICBC Yatırım, YKBNK hissesi için 12 aylık hedef fiyatı açıklarken hisse tavsiyesi ve yükseliş potansiyelini de paylaştı.

• "Ortalamanın üzerinde NFM artışı. Kapsama alanımızdaki özel bankalar arasında Yapı Kredi, toplam faiz getirili aktifler içinde en yüksek para piyasası fonlaması payına sahipken, TL vadeli mevduatın payı 3Ç25 itibarıyla en düşük seviyededir. TL vadeli mevduatların görece kısa vadesi ve para piyasası fonlamasının daha hızlı yeniden fiyatlanması, TL kredi-mevduat makasındaki iyileşmenin daha hızlı gerçekleşmesini destekleyecektir."
• "Öte yandan, TCMB'nin kredi kartı faiz oranlarında yaptığı aşağı yönlü revizyonun, kredi kartlarının toplam kredi portföyü içindeki payı en yüksek banka olması nedeniyle Yapı Kredi'yi görece daha fazla etkilemesi beklenebilir. 2026 yılı NFM'sinin %4,5 seviyesine ulaşmasını ve 135 baz puanlık bir artış kaydetmesini öngörüyoruz."
• "Aktif kalitesi. KOBİ segmentinde takibe intikallerin bir miktar hızlanmasıyla birlikte, 2025 yılı net risk maliyetinin banka öngörüsünün bir miktar üzerinde gerçekleşmesi beklenmektedir. 2026 yılında ise net risk maliyetinde sınırlı bir artış öngörüyoruz."
• "Güçlü net kâr artışı ve öz sermaye karlılığı. 2025 yılındaki yüksek bazın ardından, ücret gelirlerindeki daha yavaş büyüme ve TÜFE'nin üzerinde seyreden faaliyet giderleri, ücret geliri/operasyonel giderler oranında düşüşe yol açabilir. Brüt karşılıklarda sert bir artış beklememekle birlikte, tahsilatlardaki yavaşlama net risk maliyetinde sınırlı bir genişlemeye neden olabilir. 2026 yılında %50 net kâr artışı ve %25 öz sermaye karlılığı öngörüyoruz (2025T: %21 öz sermaye karlılığı)."

Son Kapanışa Göre Yıllık YKBNK Hisse Grafiği:

ICBC Yatırım YKBNK Hissesi Hedef Fiyatı

• "Yapı Kredi hisseleri, 2025 yılında %18 yükselerek hem bankacılık endeksinin hem de BIST100'ün üzerinde performans göstermiştir. 2026 tahminlerimize göre hisse 4,7x F/K ve 1,04x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir."

ICBC Yatırım, YKBNK için hisse tavsiyesini AL olarak açıkladı. YKBNK hissesinin 12 aylık hedef fiyatı 48 TL şeklinde duyuruldu. Bu seviye %27 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir.