Çimento Hissesi 272 TL'ye Çıkabilir! Vakıf Yatırım Hisseyi AL Diyor

Borsa İstanbul'un aracı kurumlarından Vakıf Yatırım, Akçansa'nın (AKCNS) açıkladığı bilanço verilerini yatırımcıları için değerlendirdi.

Vakıf Yatırım, AKCNS hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesini de duyurdu.

• "Akçansa (AKCNS) 2024 yılının 4. çeyreğinde, piyasa öngörülerinin (616 milyon TL) ve bizim beklentilerimizin (420 milyon TL) altında senelik %52,5 düşüşle 354 milyon TL net kar ile tamamladı."
• "Bu süreçte net karında görülen gerileme, ağırlıklı olarak 2023 yılının 4. çeyreğinde kaydedilen ertelenmiş vergi gelirinin bu süreçte vergi giderine dönüşmesinden kaynaklanmaktadır."
• "2024'ün tamamında ise Akçansa %51,1 düşüşle 1,67 milyar TL net kar duyurdu. Şirket, senenin son çeyreğinde yıllık %22 düşüşle 5,0 milyarr TL satış geliri elde ederken bu rakam 2024'ün tamamında %20 düşüşle 21,6 milyar TL seviyesinde geldi."
• "Şirketin yurt içi çimento ve türevleri satış hacminin, 2024 yılı toplam satış hacmi içindeki payı önceki senenin aynı dönemine oranla paralel olarak %66 seviyesinde kaydedildi."
• "Öte yandan senenin tamamında hazır beton satış hacmi önceki seneye oranla %3 azalırken, toplam çimento ve türevleri satış hacmi ise %2 arttıi."
• "Akcansa'nın 4. çeyrekte FAVÖK'ü 968 milyon TL olan öngörülerimizin altında yıllık %2,9 düşüşle 817 milyon TL'ye gerilerken, FAVÖK marjı da yıllık 3,2 puan artarak %16,2 seviyesinde geldi."
• "Akcansa böylece 2024 yılında yıllık %32 düşüşle 3,9 milyar TL FAVÖK elde etmiş oldu. Şirketin 3. çeyrekte 337 milyon TL olan net nakit pozisyonu bu çeyrekte 1,7 milyar TL seviyesine çıktı."

Vakıf Yatırım AKCNS Hisse Yorumu

• "Öngörülerin altında gelen finansal sonuçlara, piyasa tepkisinin hafif negatif olacağını tahmin ederiz. AKCNS hisselerinin endekse göre son bir ayda %5 ve son üç ayda %21,6 pozitif performans gösterdiğini ifade edelim."

Vakıf Yatırım AKCNS Hissesi Hedef Fiyat

• Vakıf Yatırım, finansalların ardından modelinde güncelleme yaptığını açıkladı. AKCNS hissesi hedef fiyatı 217 TL'den 272 TL'ye yükseltildi. AKCNS hisse önerisi kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” şeklinde belirtildi.