Çimento Şirketi için "AL" Tavsiyesi Verildi!

İş Yatırım, Oyak Çimento'ya ilişkin değerlendirmesini 17 Ağustos 2026 tarihli raporunda paylaştı. Kurum, OYAKC hissesi için 38,92 TL hedef fiyatını ve “AL” tavsiyesini korudu.

Raporda Oyak Çimento hisselerinin 21,82 TL seviyesindeki fiyatına göre yaklaşık %78 getiri potansiyeli bulunduğu belirtildi. Şirketin piyasa değeri 106,1 milyar TL, net nakit pozisyonu ise 10,75 milyar TL seviyesinde bulunuyor.

İş Yatırım'ın değerlendirmesinde, Oyak Çimento'nun ana hissedarı TCC Group Holdings'in Türkiye, Avrupa ve Afrika'daki çimento, beton ve yapı malzemeleri faaliyetlerini Cimpor International Holdings çatısı altında birleştirmeyi planladığına dikkat çekildi.

Planlanan yapılanma kapsamında Cimpor International'ın yurt dışı borsalarda işlem görmesine yönelik sürecin başlatılması hedefleniyor. Böylece grubun farklı ülkelerdeki faaliyetlerinin tek çatı altında toplanması, uluslararası sermaye piyasalarındaki görünürlüğün artırılması ve daha geniş bir yatırımcı tabanına ulaşılması amaçlanıyor.

Yeni yapı aynı zamanda grubun karbonsuzlaşma hedeflerini de destekleyecek. Düşük karbonlu çimento ve bağlayıcı ürünlerin geliştirilmesi, kalsine kil ve diğer mineral katkıların kullanımının artırılması ile alternatif yakıt kullanım oranının yükseltilmesi planlanıyor.

Oyak Çimento'nun ise Cimpor International'ın Türkiye'deki temel operasyonel platformlarından biri olmaya devam edeceği belirtildi. Şirketin mevcut faaliyetlerinde, yönetiminde ve Borsa İstanbul'daki işlem görme statüsünde herhangi bir değişiklik öngörülmüyor.

İş Yatırım'ın tahminlerine göre Oyak Çimento 2026 yılında 18,91 F/K ve 6,52 FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor. 2027 tahminlerinde bu oranların sırasıyla 15,50 ve 6,20 seviyelerine gerilemesi bekleniyor.

Kurum, şirketin uluslararası yapılanmasını ve olası kotasyon sürecini yakından takip ederken OYAKC için 38,92 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesini sürdürdü.