Dikkat! Bu Hisseden %106,9 Kazanç Bekleniyor! Portföye Girdi
Dikkat! Bu Hisseden %106,9 Kazanç Bekleniyor! Portföye Girdi! Deniz Yatırım bu hisseden yüksek kazanç bekliyor. Kurum BIGCH hissesi için oldukça umutlu.
7 Ocak 2026 Çarşamba 09:00
Dikkat! Bu Hisseden %106,9 Kazanç Bekleniyor! Portföye Girdi! Deniz Yatırım bu hisseden yüksek kazanç bekliyor. Kurum BIGCH hissesi için oldukça umutlu.
Kurum BIGCH hissesine 101,40 TL hedef fiyat tespit etti ve AL tavsiyesi verdi. Hisse kurumun göngüsel portföyünde de bulunuyor.
◼ Deniz Yatırım Büyük Şefler Gıda (BIGCH) – AL – Hedef Fiyat: 101,40 TL
o Büyük Şefler Gıda, 2025 yılında %67 pozitif nominal performans sergilerken, BIST 100 endeksinin de %46 üzerinde performans göstermiştir. BIGCH, son 12 aylık verilere göre 194,5x F/K ve 5,9x FD/FAVÖK çarpanları ile işlem görmektedir. Büyük Şefler Gıda için 12-aylık hedef fiyatımız 101,40 TL ve AL önerisi ile Döngüsel Portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
o Büyük Şefler Gıda'yı, operasyonel verimlilik ve karlılık odağını öne alan büyüme stratejisi, güçlü marka portföyü ve farklı gelir gruplarına hitap eden segmentasyon yapısı sayesinde beğeniyoruz. Şirket'in, son dönemde düşük performanslı şubeleri yeniden değerlendirmesi ve yatırım politikasında karlılığı önceliklendirmesi, marjların korunması açısından olumlu bir çerçeve sunmaktadır. Franchise gelirlerindeki geçici zayıflamaya rağmen ana operasyonun güçlü seyrini koruması, iş modelinin esnekliğini desteklemektedir.
o 2026 yılında, yoğun yatırım döneminin geride bırakılmasıyla birlikte yatırım harcamalarında daha kontrollü bir seyre geçilmesini ve bu durumun nakit yaratım kapasitesini desteklemesini bekliyoruz. BigChefs Akademi'nin kapasite kullanımının artmasıyla birlikte personel kalitesinde iyileşme sağlanmasının, en önemli gider kalemlerinden biri olan personel maliyetlerinin daha yönetilebilir seviyelerde ilerlemesine katkı sunacağını değerlendiriyoruz. Bununla birlikte, operasyonel verimlilik ve dijitalleşme adımlarının hem FAVÖK marjını desteklemesi hem de marka değerini güçlendirmesi beklenirken, GES yatırımlarının enerji giderleri üzerindeki azaltıcı etkisinin 2026 finansallarında daha görünür hale gelmesini öngörüyoruz.
o i) personel maliyetlerinde beklenenden hızlı artışlar
ii) tüketici talebinde öngörülenden daha zayıf seyir
iii) yatırım geri dönüşlerinin gecikmesi
iv) yabancı ziyaretçi sayısındaki toparlanmanın sınırlı kalması, değerlememiz açısından başlıca risk unsurları olarak öne çıkmaktadır.
Kurum BIGCH hissesine 101,40 TL hedef fiyat tespit etti ve AL tavsiyesi verdi. Hisse kurumun göngüsel portföyünde de bulunuyor.
◼ Deniz Yatırım Büyük Şefler Gıda (BIGCH) – AL – Hedef Fiyat: 101,40 TL
o Büyük Şefler Gıda, 2025 yılında %67 pozitif nominal performans sergilerken, BIST 100 endeksinin de %46 üzerinde performans göstermiştir. BIGCH, son 12 aylık verilere göre 194,5x F/K ve 5,9x FD/FAVÖK çarpanları ile işlem görmektedir. Büyük Şefler Gıda için 12-aylık hedef fiyatımız 101,40 TL ve AL önerisi ile Döngüsel Portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
o Büyük Şefler Gıda'yı, operasyonel verimlilik ve karlılık odağını öne alan büyüme stratejisi, güçlü marka portföyü ve farklı gelir gruplarına hitap eden segmentasyon yapısı sayesinde beğeniyoruz. Şirket'in, son dönemde düşük performanslı şubeleri yeniden değerlendirmesi ve yatırım politikasında karlılığı önceliklendirmesi, marjların korunması açısından olumlu bir çerçeve sunmaktadır. Franchise gelirlerindeki geçici zayıflamaya rağmen ana operasyonun güçlü seyrini koruması, iş modelinin esnekliğini desteklemektedir.
o 2026 yılında, yoğun yatırım döneminin geride bırakılmasıyla birlikte yatırım harcamalarında daha kontrollü bir seyre geçilmesini ve bu durumun nakit yaratım kapasitesini desteklemesini bekliyoruz. BigChefs Akademi'nin kapasite kullanımının artmasıyla birlikte personel kalitesinde iyileşme sağlanmasının, en önemli gider kalemlerinden biri olan personel maliyetlerinin daha yönetilebilir seviyelerde ilerlemesine katkı sunacağını değerlendiriyoruz. Bununla birlikte, operasyonel verimlilik ve dijitalleşme adımlarının hem FAVÖK marjını desteklemesi hem de marka değerini güçlendirmesi beklenirken, GES yatırımlarının enerji giderleri üzerindeki azaltıcı etkisinin 2026 finansallarında daha görünür hale gelmesini öngörüyoruz.
o i) personel maliyetlerinde beklenenden hızlı artışlar
ii) tüketici talebinde öngörülenden daha zayıf seyir
iii) yatırım geri dönüşlerinin gecikmesi
iv) yabancı ziyaretçi sayısındaki toparlanmanın sınırlı kalması, değerlememiz açısından başlıca risk unsurları olarak öne çıkmaktadır.