Doğuş Otomotiv 3Ç25'te Net Kar ve FAVÖK Beklentileri Aştı…

Doğuş Otomotiv 3Ç25'te Net Kar ve FAVÖK Beklentileri Aştı…Şeker Yatırım DOAS 2025 Yılı 3.Çeyrek Sonuçlarını Değerlendirdiği Raporunu Yayınladı. Detaylı Analiz İçin Haberimizi Okumaya Devam Ediniz...

Doğuş Otomotiv 3Ç25'te net kar ve FAVÖK beklentileri aştı…

Doğuş Otomotiv 3Ç25'te enflasyon muhasebesi (TMS-29 etkisi) uygulanmış finansallarına göre, yıllık %502'lik artışla piyasa ortalama beklentisinin %31,8 üzerinde 2.120mn TL net kar açıklamıştır (3Ç24: 352mn TL net kar) (RT Piyasa Ort.: 1.609mn TL, Şeker: 1.707mn TL).

Bu dönemde güçlü büyüme gösteren faaliyet karlılığı, net parasal pozisyon kazancı, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan yazılan kar ve düşüş gösteren dönem vergi giderlerinin etkisiyle Şirket, yıllık güçlü artışla 2.120mn TL net kar elde edebilmiştir. Net kar rakamı beklentimizdeki sapma; güçlü seyreden faaliyet karlılığından kaynaklanmıştır.

Şirket'in 3Ç25'te toptan araç satışlarında (Skoda dahil) yıllık %6,3'lük yükseliş meydana gelmiştir (3Ç24: 43.064 adet, 3Ç25: 45.764 adet). Doğuş Otomotiv 3Ç25'te TMS-29 etkisi dahil yıllık %15,3'lük yükselişle 58.297mn TL net satış rakamı (3Ç24: 50.556mn TL) açıklamıştır (RT Piyasa Ort.: 54.491mn TL, Şeker: 56.075mn TL).

Şirket'in brüt karı 3Ç25'te yıllık %24,4 artış göstererek 7.848mn TL'ye yükselmiştir. Doğuş Otomotiv'in 3Ç25'te elde etmiş olduğu %13,5'lik brüt kâr marjı yıllık 1.0 yp artış göstermiştir. Doğuş Otomotiv 3Ç25'te, 3Ç24'teki %5,8 (2.957mn TL) olan FAVÖK marjının 1.6 yp üzerinde, %7,4 FAVÖK marjı ve 4.323mn TL FAVÖK (RT Piyasa Ort.: 3.395mn TL, Şeker: 3.453mn TL) açıklamıştır.

2025 Beklentileri: Şirket, 2025 yılı beklentilerini yukarı yönlü revize etmiş olup 2025 yılı için yurtiçi perakende pazarının 1.3mn adet (Önceki: 1.1mn adet) (binek + hafif ticari + ağır ticari) bandında olmasını beklerken Doğuş Otomotiv markalı araç satışının ise 150.000+ adet (Önceki: 130.000+ adet) (Skoda hariç) seviyesinde olmasını beklemektedir. Şirket'in 2025 yılı yatırım harcaması hedefi ise 5,0mlyr TL (Önceki: 5,7mlyr TL) seviyesindedir.

Doğuş Otomotiv için 3Ç25 sonuçlarının ardından hedef fiyatımız olan “259,90 TL'yi ve “AL” önerimizi koruyoruz. Marj görünümünde iyileşme, güçlü faaliyet karlılığı ve FAVÖK & net kar rakamlarının beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi sebebiyle 3Ç25 sonuçlarının Şirket payları üzerinde etkisinin kısa vadede pozitif olacağını düşünüyoruz.

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca benim telefonuma, Whatsapp'a gelsin diyorsanız tıklayın ve kaydolun...