Enerji Şirketi %76 Değerlenecek mi?

Alfa Solar Enerji (ALFAS) şirketinin 2. çeyreklik bilançosunu açıklamasının ardından Deniz Yatırım bilanço yorumunu raporladı.

Aracı kurum, muhasebe değişikliğinin şirketin parasal kazançlarına olumlu etkisinden söz etti:

"Enflasyon muhasebesi uygulanmış verilere göre, Alfa Solar Enerji, 2Ç24’te 1.900 milyon TL satış geliri, 544 milyon TL FAVÖK ve 641 milyon TL net kar açıkladı. Muhasebe değişikliği nedeniyle 2Ç24 döneminde finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 11 milyon TL’lik olumlu etki oluştu."

Deniz Yatırım ayrıca finansal sonuçlar hakkında şu ifadelerde bulundu:

"Enflasyon muhasebesi etkilerini içeren 2Ç24 finansallarında, yıllık bazda satış geliri reel anlamda azalırken, FAVÖK tarafında hafif azalış ve net kar tarafında ise artış görüldü. Net nakit pozisyonu da hafif geriledi. Açıklanan finansal sonuçları, sektörün içinde bulunduğu zor döneme karşı karlılık marjlarını iyileştirmesi ve karlılığını finansal araçlarla desteklemesi bakımından olumlu, satışların gerilemesi bakımından ise olumsuz olarak değerlendiriyoruz."

"TUT önerimizi muhafaza ediyoruz."

"Yatırımcı algısında da olumsuzlukların baskın geleceğini ve dolayısıyla hisse performansı üzerinde sınırlı olumsuz etki yaratacağını düşünüyoruz. Öte yandan, gelecek 12A vadede ulaştığımız hedef fiyat seviyesinin sunduğu yükseliş potansiyeline rağmen, Şirket'in yer aldığı sektörün zorlu koşullarını bir süre daha yakından izlemek istediğimiz için, nakit akışındaki düzelmeyi pozitif görmekle birlikte, TUT olan önerimizi şu aşamada muhafaza ediyoruz. Ancak, yakından izlemeye devam edeceğiz."