ETN ve CLX Bugünün Öne Çıkan Hisse Senetleri Arasında!!

ETN ve CLX Bugünün Öne Çıkan Hisse Senetleri Arasında!! Deniz Yatırım'ın Yayınladığı Küresel Piyasalar Raporunda Yer Verdiği Hisse Senetlerinde Öne Çıkan İki Şirket Eaton Corporation ve The Colorox Company Oldu! Detayları Haberimizde Okuyabilirsiniz...

HİSSE SENETLERİ ÖNE ÇIKANLAR

EATON CORPORATION (ETN)

Sektör: Endüstriyel Ürün - Endüstri: Makineler, Aletler - Güncel Fiyat: 373$ - Hedef Fiyat: 410$

Eaton, elektrifikasyon temasında (şebeke, veri merkezi, havacılık, koruma ve kontrol) uzun vadeli sağlam bir şirket olup portföyde tutulmaya uygun görünüyor.
Şirketin gücü, küresel enerji geçişinin merkezinde yer alan yüksek marjlı elektrik altyapısı, endüstriyel otomasyon ve veri merkezi çözümlerinden geliyor. Ancak, mevcut çarpanlar dikkate alındığında, ek alım yapmak için cazip görünmüyor.

Son yükselişin ardından Eaton, Fiyat/Satış (F/S), Fiyat/Kazanç (F/K) ve Fiyat/Defter Değeri (F/DD) oranlarında, beş yıllık ortalamalarının oldukça üzerinde bir değerlemeyle işlem görüyor. Ayrıca, yaklaşık %1,1 olan temettü verimi de tarihsel bandın alt ucunda yer alıyor.

Bu göstergeler, şirketin "mükemmel ama pahalı bir hisse" olduğuna işaret ediyor. Alım için en rasyonel strateji sabırlı olmaktır. Hisseyi takip ederek %10-20 seviyesindeki düzeltmelerde kademeli alım yapmak veya temettü veriminin çok yıllık medyanına yaklaştığı seviyeleri beklemek mantıklı olabilir.
Takip edilmesi gereken kritik metrikler arasında Electrical Americas segmentindeki sipariş ve marj dinamikleri, veri merkezi gücüyle ilişkili birikmiş siparişlerin nakde dönüşme hızı, kamu hizmeti ve şebeke yatırımlarının seyri ile fiyatlama-maliyet dengesi yer almaktadır.

Ana riskler; veri merkezi ve kamu sermaye harcamalarında potansiyel duraklama, proje gecikmeleri ve yüksek faiz ortamının çarpan daralmasına yol açmasıdır. Uzun vadeli yatırımcılar için Eaton, elektrifikasyonun merkezinde konumlanan ve küresel altyapı dönüşümünden sürdürülebilir büyüme sağlayabilecek, ancak doğru fiyat beklenerek portföyde yer verilebilecek kaliteli bir şirket olarak öne çıkıyor

THE CLOROX COMPANY (CLX)

Sektör: Tüketim Ürünleri - Endüstri: Ev Ürünleri - Güncel Fiyat: 120$ - Hedef Fiyat: 130$

Clorox, 48 yıldır kesintisiz temettü artırma geçmişine ve yaklaşık %4,2 ile son on yılın en yüksek temettü verimine sahip olmasına rağmen, hisse fiyatı çok yıllık diplerine yakın seyrediyor.

2026 mali yılı şirket için zorlu bir geçiş dönemi olacak. Yeni ERP (Kurumsal Kaynak Planlama) sistemine geçiş, 2025'te öne çekilen sevkiyatlar ve 570-580 milyon dolarlık ek maliyetler gibi nedenlerle şirket zayıf bir görünüm bekliyor. Bu beklenti, %5 ila %9 arasında organik satış ve %18 ila %23 arasında hisse başına kazanç (EPS) düşüşünü içeriyor.

Ancak iç dinamikler iyileşme gösteriyor: brüt marj yaklaşık %45 seviyesine toparlandı, siber saldırı sonrası kârlılık geri dönüyor ve şirket portföyü Clorox, Pine-Sol, Brita, Kingsford, Hidden Valley, Burt's Bees gibi güçlü markalardan oluşuyor. ERP ve tedarik zinciri iyileştirmeleri sorunsuz tamamlanırsa, 2027 ve sonrasında daha net bir büyüme ve iyileşmiş nakit akışı performansı beklenebilir.

Takip edilmesi gereken kritik faktörler arasında ERP uygulamasının seyri, perakendeci stoklarının normalleşme süreci, özel markalı (private-label) ürünlerin baskısı, hammadde ve lojistik maliyetleri ile serbest nakit akışının temettü karşılama oranı bulunmaktadır.

Clorox, kısa vadede zorluklar yaşasa da, güçlü marka portföyü, uzun temettü geçmişi ve maliyet yapısındaki iyileşme sayesinde, sabırlı temettü yatırımcıları için yeniden değerlenme potansiyeli taşıyan savunmacı bir hisse olmaya devam ediyor.