FROTO Yatırımcılarına Duyurulur: 12 Ayda Bu Fiyatlar Görülebilir

FROTO yatırımcılarına duyurulur: 12 ayda bu fiyatlar görülebilir. Anadolu Yatırım, Ford Otosan için beğendiği yönleri duyururken riski de yatırımcılarla paylaştı.

Aracı kurumlardan biri olan Anadolu Yatırım, Ford Otosan (FROTO) için değerlendirmesini paylaştı. Aracı kurum, Ford Otosan'ın beğendiği yönlerini açıklarken riskleri de duyurdu. Anadolu Yatırım, FROTO hissesi için 12 aylık hedef fiyat, hisse önerisi ve prim potansiyelini açıkladı.

Anadolu Yatırım, Ford Otosan'ın ihracat oranının 2023 yılında %80,7, 2024 yılında %82,6, 2025/09 döneminde ise %84,6 olarak gerçekleştiğini ifade etti. Şirketin ticari araç segmentin de yurtiçi payı 3. çeyrekte %27,5 seviyesinde bulunduğunu aktaran aracı kurum, şirketin segmentindeki güçlü pozisyonunu beğendiğini aktardı. Ford Otosan'ın Türkiye'nin toplam araç üretiminin %32'sini ve ticari araç üretiminin %84'ünü gerçekleştirdiği bilgisi verildi.

Şirketin Avrupa ticari araç pazarında ki payı %17,7 seviyesinde bulunurken şirketin Avrupada yapılan ticari araç satışlarının %80'ini Ford Otosan'ın ürettiği belirtildi.

Anadolu Yatırım'ın Ford'da Beğendiği Diğer Ayrıntılar Şöyle:

• "Şirketin Gölcük'teki fabrikasında kendine ait limanı olması şirketin ihracat satışlarında lojistik açıdan avantaj sağlamaktadır. Ford'un yüksek kapasite kullanım oranına (+81%) sahip olmasını beğenmekteyiz."

• "Şirketin üretim kapasitesinin ve yıllık üretim adetlerinin yeni yatırımlar ile artış göstermesi beklenmektedir."

• "2022 yılında elektrikli araç üretimine başlayan Şirket, Transit, Tourneo Custom gibi çeşitli birçok aracın eletkrikli modelin üretimini halihazırda yapmaktadır. Öte yandan şirket Ford'un Volkswagen ile yaptığı anlaşma kapsamında bu marka platformlarında da minibüs üretim yapmaktadır."

• "Şirketin ihracat oranının en yüksek olduğu bölge olan Avrupa kıtasında ECB tarafından bu yıl gerçekleşmesi planlanan olası faiz indirimlerinin sektördeki satışlara pozitif yansıyabilir."

• "EUR/TL kurunun değer kazanması, şirketin ana ihracat pazarı olan Avrupa Bölgesinde uluslararası rakiplerine karşın fiyat avantajı kazanmasını sağlayabilir."

​​​​​​​Anadolu Yatırım FROTO Hissesi İçin Hedef Fiyat

Son bir yıllık süreçte FROTO hissesi, BIST100 endeksinin %4,56 altında performans sergiledi. Son verilere göre 13,50 F/K ve 2,30 PD/DD ile işlem görmektedir. Anadolu Yatırım FROTO hissesi için hedef fiyatını 133,50 TL'den 149,5 TL'ye güncelledi. FROTO hisse önerisi ‘AL' olarak açıklandı. FROTO hissesinin prim potansiyeli %43,89 oldu.

FROTO Hissesi İçi Riskler:

• "Şirketin ana ihracat pazarındaki jeopolitik gerginliklerin devam etmesinin, ekonomi üzerinde baskı oluşturması."