Garanti BBVA Holding Hissesini Model Portföyden Çıkardı!

Garanti BBVA Yatırım model portföyünü güncelledi. Aracı kurum ASELS hisselerindeki ağırlığı azaltırken KCHOL hisselerini model portföylerinden çıkardı.

Garanti BBVA'nın raporu şu şekilde:

"Model Portföyümüz son güncellememizi yaptığımız 7 Ocak 2025 tarihinden itibaren BIST100 endeksinin %3.6 üstünde performans gösterdi. Bu raporumuzla ASELS'in model portföyümüzdeki ağırlığını azaltıyoruz ve KCHOL'u çıkarıyoruz. ASELS'in model portföyümüzdeki ağırlığını güçlü performans sonrası düşürüyoruz. ASELS'i Model portföye eklediğimiz tarihten itibaren %30.1 getiri sağlarken BIST-100'ün %31.1 üstünde bir performans göstermiştir. ASELS'i hala beğeniyoruz ve model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz ancak güçlü performans sonrasında Model Portföyümüzdeki ağırlığını %10'dan %5'e indiriyoruz.

Dünya genelinde ülkelerin savunma bütçelerindeki artış, Türk Savunma sanayinde son yıllarda devam eden dönüşüm, yüksek rekabetin yaşandığı uluslararası savunma pazarında Türkiye'nin artan ihracatı, yerlilik oranının artırılması, yurt dışı bağımlılığının azaltılması için yapılan çalışmalar ve yatırımlardan dolayı savunma sanayi sektörünü beğeniyoruz. Türkiye'nin artan savunma bütçesi ve ASELS'ın stratejik konumu düşünüldüğünde, önümüzdeki dönemde de ASELS'deki büyümenin süreceğine inanıyoruz. ASELS hem doğrudan hem de dolaylı olarak başka firmaların sözleşmeleri üzerinden ihracat yapmaktadır. Şirket ihracatını artırmaya odaklanmış olup yurtdışı ofisler, temsilcilikler açarak ihracat odaklı büyüme stratejisini sürdürmektedir. Dünyanın ilk 100 savunma sanayi şirketi listesinde 42'inci sırada yer alan ASELS, 2030 yılında en büyük 30 firma arasına girmeyi hedeflemektedir. Türkiye'nin artan savunma bütçesi ve ASELS'ın stratejik konumu düşünüldüğünde, önümüzdeki dönemde de ASELS'deki büyümenin süreceğine inanıyoruz.

Koç Holding'i (KCHOL) model portföyümüzden çıkarıyoruz. Şirket son 5 yıllık ortalaması olan %30'un üzerinde %35 iskonto ile işlem görmesine rağmen, alt şirketlerin 2025 beklentilerinin zayıf olmasından dolayı baskı altında kaldı. Şirketi değerleme anlamında ucuz görmekle birlikte, piyasa konjonktürünün daha destekleyici olacağı bir ortamda model portföyümüz için tekrardan değerlendireceğiz."