Gedik Yatırım Model Portföyü Güncelledi: CIMSA Gitti, MAVI Geldi!

Gedik Yatırım Model Portföyü Güncelledi: CIMSA Gitti, MAVI Geldi!

Gedik Yatırım model portföy güncellemesini yatırımcıları ile paylaştı. CIMSA'yı listeden çıkaran aracı kurum, MAVI'yi listeye ekledi. Hisseye 65 TL hedef fiyat verildi.

Borsa aracı kurumu Gedik Yatırım, model portföy güncellemesini 27 Mart 2026 tarihinde duyurdu. Gedik Yatırım model portföy güncellemesine ilişkin açıklamasında "Mavi'yi (MAVI) ekliyor, Çimsa'yı (CIMSA) çıkarıyoruz" ifadesini kullandı.

Gedik Yatırım, yerel ve küresel temaların mevcut görünümü kapsamında çimento sektörünü daha az cazip bulduğu ve sanayi hisseleri içindeki ağırlığı dengelemek için CIMSA hissesini model portföyden çıkardığı açıkladı. CIMSA'nın portföye dahil edildiği tarihten beri görece yatay bir performans sergilediği ifade edildi.

Mevcut koşullarda MAVI'nin iş modelinin tipik bir Türk sanayi şirketine oranla daha dirençli olduğunu değerlendiren aracı kurum, MAVI'nin cazip çarpanlarla işlem görmesinden dolayı model portföye dahil ettiğini belirtti.

• Gedik, Mavi'nin mevsimselliği yüksek bir iş modeli olduğu, şirket ilkbahar ve yaz koleksiyonlarının önemli kısmını halihazırda tedarik ettiği; bu sebeple 2026'nın ilk yarısında anlamlı bir marj baskısı ile karşılaşma olasılığının sınırlı olduğunu düşünüyor.
• Diğer taraftan, ikinci yarıda da grup içi üretim tesislerine dayanan güçlü tedarik yapısı sayesinde marjlarını etkin şekilde yönetebileceği bekleniyor. Bununla beraber, Orta Doğu'da yaşanan jeopolitik gelişmelerin süresine bağlı olarak %5 reel ciro büyüme hedefi aşağı yönlü risk barındırsa da, mevcut değerleme seviyelerinde yukarı yönlü potansiyelin aşağı yönlü risklere oranla daha cazip olduğu değerlendirildi.
• 2026 yılı tahminlerine göre MAVI 2,7x FAVÖK çarpanı ile işlem görmekte olup, son bir senede %3,9 ve son iki yılda %17 göreceli negatif performans göstermiştir.

Gedik Yatırım Güncel Model Portföy

Model Portföy	BIST-100 Ağırlık (%)	Piyasa Değeri (TL mn)	Ort. Günlük Hacim 3A (TL mn)	Hedef Fiyat	Potansiyel Getiri (%)
Agesa Hayat Emeklilik	-	39.222	99,8	312,9	%43,6
Aksa	%0,3	43.706	249,0	15,5	%37,8
Coca Cola İçecek	%1,2	197.824	500,4	85,3	%20,7
Doğan Holding	%0,5	54.067	269,4	29,4	%42,3
Koç Holding	%2,7	480.046	7.114,0	289,6	%53,0
Mavi Giyim	%0,6	33.910	377,9	65,0	%52,3
Mlp Sağlık Hizmetleri	%0,9	80.798	312,6	520,0	%22,9
Migros	%1,4	108.723	2.166,2	824,0	%37,2
Sabancı Holding	%2,5	188.929	4.099,4	134,8	%49,8
Tab Gıda Sanayi	%0,3	64.800	230,5	331,2	%33,6
Turkcell	%2,7	233.200	3.240,7	160,0	%50,9
Yapı ve Kredi Bankası	%2,9	280.273	7.712,4	52,9	%59,5

Gedik Yatırım model portföyünü görüntülemek için TIKLAYINIZ.

Gedik Yatırım Hedef Fiyatları 2026

• Migros (Mgros): 824 TL,
• MLP Sağlık (MPARK): 520 TL,
• Tab Gıda (TABGD): 331,2 TL,
• Agesa (AGESA): 312,9 TL,
• Koç Holding (KCHOL): 289,6 TL,
• Turkcell (TCELL): 160 TL,
• Sabancı Holding (SAHOL): 134,8 TL,
• Coca Cola İçecek (CCOLA): 85,3 TL,
• Mavi Giyim (MAVI): 65 TL,
• Yapı Kredi (YKBNK): 52,9 TL,
• Doğan Holding (DOHOL): 29,4 TL,
• Aksa Akrilik (AKSA): 15,5 TL.