Gıda Şirketi İçin "AL" Tavsiyesi Geldi!

YapıKredi Yatırım, Tab Gıda (TABGD) payları ile ilgili yeni hedef verdi ve rapor yayınladı!

Yayınlanan raporda aracı kurum şirket hisseleri için 12 aylık 236 TL hedef fiyat verdiğini açıkladı.

Verilen hedef fiyat doğrultusunda hissenin son fiyatı da göz önüne alınarak %84'lük bir potansiyel getiri oranı ortaya çıkıyor.

Hisse için aracı kurum ayrıla "al" önerisinde de bulunduğunu açıkladı.

Şirketin ifadeleri şu şekilde oldu:

"Pazar payını arttırmasını berklediğimiz TAB..."

"Türkiye'nin en büyük hızlı servis restoran (HSR) işletmecisi olan TAB Gıda'yı (“TABGD” veya “Şirket”) %74 getiri potansiyeline işaret eden 12 aylık hisse başı 236TL hedef fiyat ve “AL” önerisiyle araştırma kapsamımıza ekliyoruz. Halka arz sonrası bilançosu güçlenen ve mevcut zorlu makro ortamda rekabetçi avantajlarıyla pazar payını arttırmasını beklediğimiz TAB için önümüzdeki beş yılda %34 VAFÖK ve %32 net kar YBBO’su öngörüyoruz ve %45 yatırılan sermaye getirisi ve %35 özkaynak karlılığı yakalamasını bekliyoruz. Bu karlılık ve büyüme görünümünde, hissenin 2025 nominal tahminlerimize göre işlem gördüğü mevcut 4,0x FD/VAFÖK ve 7,0x F/K çarpanlarını cazip buluyoruz."

Yapı Kredi Yatırımi ayrıca şu ifadeleri de ekledi:

"Büyümenin ana dayanakları: Şirketin gelecekteki büyümesinin temel dayanaklarının (i) yeni restoran açılışları (ii) franchise restoranların toplam içindeki payının artması (iii) mevcut restoranların ve yeni markaların katkısını arttıracak verimlilik çalışmaları ve (iv) toplam müşteri trafiği ve ortalama fiş büyüklüklerini destekleyen yeni ürün lansmanları ve artan paket servis operasyonları olacağını öngörüyoruz. 2024 yılında %65 ciro büyümesi ve 21% VAFÖK marjı öngördüğümüz TAB’ın, önümüzdeki 3 yılda gelirlerinde %49 YBBO yakalamasını, ortalama %21 VAFÖK marjı elde etmesini ve %49 yatırılan sermaye getirisi sağlamasını bekliyoruz"