Havayolu Hissesi 362 TL Olacak Mı? Aracı Kurum AL Dedi

Pegasus (PGSUS), Temmuz 2025 dönemine ilişkin trafik sonuçlarını açıkladı. Şirket verilerine göre toplam yolcu sayısı 3,93 milyon olurken, bunun 2,52 milyonu yurt dışı, 1,42 milyonu ise yurt içi yolculardan oluştu. Yolcu doluluk oranı %88 seviyesinde gerçekleşirken, toplam Arz Edilen Koltuk (AKK) 7,239 milyon km olarak kaydedildi.

Ocak-Temmuz 2025 döneminde ise toplam yolcu sayısı 23,64 milyon oldu. Bu yolcuların 15,11 milyonu yurt dışı, 8,54 milyonu ise yurt içi hatlarda taşındı. Söz konusu dönemde yolcu doluluk oranı %86,6 olurken, toplam AKK 43,214 milyon km seviyesine ulaştı.

Deniz Yatırım değerlendirmesinde, Pegasus'un ikinci çeyrek finansallarının ardından 2025 yılı toplam AKK beklentisini %14-16 artış aralığında yukarı yönlü revize ettiğini hatırlattı. Açıklanan trafik rakamlarının bu beklentilerle paralel seyrettiğini belirten kurum, sonuçları “sınırlı olumlu” olarak değerlendirdi.

Raporda ayrıca, 13 Haziran'da İsrail ile İran arasında başlayan çatışma sürecinin Pegasus uçuşlarını olumsuz etkilediği, şirketin bölgedeki hava sahası sorunları nedeniyle uçaklarını yerde tutmak zorunda kaldığı hatırlatıldı. Deniz Yatırım, bu sürecin maliyet etkilerinin 2Ç25 finansallarında görüldüğünü, Temmuz ayı trafik verilerinde ise dikkat çekici bir olumsuz yansımanın olmadığını ifade etti.

Pegasus için 12 aylık hedef fiyatını 362,50 TL olarak paylaşan Deniz Yatırım, hisse için “AL” tavsiyesini korudu. Şirket hisselerinin yıl başından bu yana BIST 100 endeksine göre %8,3 daha iyi performans gösterdiği de raporda vurgulandı.