Hisse %142.6 Getiri Potansiyeli Sunuyor! Deniz Yatırım ALmanızı Öneriyor

Aracı kurum Deniz Yatırım, Anadolu Sigorta'nın (ANSGR) duyurduğu 2025 yılı 1. çeyrek bilanço verilerini analiz etti. Deniz Yatırım ANSGR hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse potansiyelini duyurdu.

• "Anadolu Sigorta (ANSGR), 1. çeyrekkonsolide olmayan finansallarında 2.256 milyon TL net kar duyurdu."
• "Bizim tahminimiz 2.270 milyon TL, piyasadaki medyan öngörüsü1.928 milyon TL idi."
• "Anadolu Sigorta'nın net kar rakamı önceki döneme oranla %25, geçen senenin aynı dönemine göre %21 azalış göstermiştir."
• "Bu dönemde özsermaye karlılığı %44 olarak gerçekleşmiştir."

Deniz Yatırım, bilançoda olumlu gördüğü detayları "Hastalık sağlık branşındaki güçlü prim üretimine ek olarak toplam brüt prim üretimindeki artış." şeklinde açıkladı. Deniz Yatırım'ın bilançoda olumsuz gördükleri ise "Artış gösteren bileşik rasyoya ek olarak yatırım gelirlerindeki zayıf seyir." olarak belirtildi.

Deniz Yatırım Anadolu Sigorta Bilanço Değerlendirmesi

• "Bileşik rasyodaki artış ve yatırım gelirlerindeki zayıf seyre rağmen, piyasa beklentilerinin üzerinde duyurulan net kâr rakamının itici güç oluşturabileceğini değerlendiriyoruz."
• "İlk çeyrekte takip ettiğimiz bir kezlik etkilerin ana hikayeyi değiştirmediğini ve yüksek faiz ortamında Şirket'in ilk çeyrekte olumsuz yansımalarını gördüğümüz gelişmeleri telafi edebileceğini düşünüyoruz."
• "Bu doğrultuda, duyurulan sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu etki yaratacağını öngörüyoruz."
• "2025 yılı 1. çeyrek döneminde toplam brüt prim üretimi yıllık bazda %41'lik yükselişle 23 milyar TL'ye çıktı."
• "1. çeyrek dönemine branşlar bazında baktığımızda;
  "-Hastalık sağlık branşında toplam prim üretimi %91 artış göstermiştir. Bu güçlü büyümeye ek olarak, söz konusu branşta geçen yılın aynı döneminde %135,8 seviyesinde olan bileşik rasyo, %114,6'ya gerilemiştir."
  "-Yangın ve doğal afetler branşında toplam prim üretimi %24 artış göstermiştir."
  "-Genel zararlar branşında toplam prim üretimi %24 artış göstermiştir. Önceki senenin aynı döneminde %98 olan bileşik rasyo bu çeyrekte %83 seviyesine çıkmıştır."
  "-Yakın zamanda sıklıkla konuştuğumuz zirai donun Şirket finansallarında etkili olmadığını görmekteyiz."
  "-Kaza segmentinde toplam prim üretimi %46, kara araçları sorumluluk segmentinde ise toplam prim üretimi %47 artış göstermiştir. Bileşik rasyoları sırasıyla %72,3 ve %151,7 seviyesinde gerçekleşmiştir."
• "1. çeyrekte 17,4 milyar TL teknik gelir, 14,4 milyar TL teknik gider elde eden Anadolu Sigorta'nın teknik bölüm dengesi önceki seneye göre %27 azalış göstererek 3 milyar TL'ye gerilemiştir. 1. çeyrekte bileşik rasyo %110,7 seviyesinde gerçekleşmiştir."

Deniz Yatırım ANSGR Hedef Fiyat 2026

Deniz Yatırım, ANSGR hissesi için hedef fiyatını 213,50 TL olarak duyurdu. ANSGR hisse önerisi AL şeklinde sunuldu. ANSGR hissesinin getiri potansiyeli de %142.6 olarak açıklandı.

• "ANSGR için 2025 yılı beklentimiz 96,8 milyar TL prim üretimi ve 13,8 milyar TL net kar düzeyinde yer alıyor. 2025 öngörülerimize göre ANSGR hissesi 3,2x F/K, 1,0x PD/DD ve 0,5x PD/Brüt Prim Üretimi çarpanları ile işlem görmektedir."
• "ANSGR hissesi, yıl başından beri BIST 100 endeksinin %8 gerisinde performans sergilerken, geriye dönük 12 aylık verilere göre 4,3x F/K ve 1,5x PD/DDçarpanlarıyla işlem görmektedir."