Hisse 253,00 TL'ye Çıkabilir! Deniz Yatırım Hisse İçin AL Önerisinde Bulundu

Borsa İstanbul'da Aygaz (AYGAZ) tarafından bilanço verileri paylaşıldı. 2024 senesi 4. çeyrekte finansal sonuçlarını kamuoyu ile paylaşan Aygaz'ın bilançosu dikkat çekti.

Aracı kurum olan Deniz Yatırım, Aygaz'ın finansal sonuçlarını analiz etti. Deniz Yatırım AYGAZ hissesi için 12 aylık hedef fiyatla birlikte hisse önerisini de açıkladı.

• "4. çeyrekte Aygaz 3.787 milyon TL gelir (Konsensus: 19.814 milyon TL / Deniz Yatırım: 19.709 milyon TL), 610 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 605 milyon TL / Deniz Yatırım: 597 milyon TL) ve 801 milyon TL net kar (Konsensus: 342 milyon TL / Deniz Yatırım: 682 milyon TL) kaydetti."
• "Enflasyon muhasebesi sebebi ile 4. çeyrek finansallarında, parasal kazanç / kayıp kalemi altında 188 milyon TL'lik olumsuz etki meydana geldi."
• Deniz Yatırım, Aygaz bilançosunda olumlu gördüğü detayları "Tüm segmentlerde pazar liderliğini sürdürmesi, FAVÖK'te yıllık bazda sınırlı toparlanma görülmesi ve net nakit pozisyonunun korunması." şeklinde açıkladı.
• Finansal sonuçlarda olumsuz görülen detaylar ise "Satış hacminin azalması, net karın çeyreksel bazda daralması ve 2025 yılı beklentilerinin ılımlı şekilde zayıf kaldığını düşünmemiz." olarak belirtildi.

Aygaz Bilançosuna İlişkin Değerlendirme

• "4. çeyrekteki finansallarında, FAVÖK hariç beklenti üzerinde sonuçlar elde edilmesini ve faaliyet karı tarafında geçtiğimiz senenin aynı dönemine oranla pozitif tarafa geçilmesini olumlu görüyoruz. Bununla beraber, net kar tarafındaki güçlü daralma gözlemlendi.
• "Nihai olarak, duyurulan sonuçları nötr olarak yorumlarken, net kar tarafındaki daralmanın AYGAZ hisse fiyatlaması üzerinde baskı yaratabileceğinin ihtimalini göz önünde bulunduruyoruz."

Deniz Yatırım AYGAZ Hedef Fiyatı

• "AYGAZ hissesi, yıl başından beri BIST 100 endeksinin %14 altında performans sergilemiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 15,9x F/K ve 18,1x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir."

Deniz Yatırım, AYGAZ hissesi hedef fiyatını 253,00 TL şeklinde belirtti. AYGAZ hisse önerisi de AL olarak aktarıldı.