Hisse 400 TL Olabilir! Kurum BIST100'ü Geride Bırakan Hisseyi AL Diyor

2025 senesi için değerlendirmeler yapan ICBC Yatırım, hisse analizlerini de yatırımcılar ile paylaştı. ICBC Yatırım'ın hisse değerlendirmeleri dikkat çekti. Kurum, hisselere yönelik hedef fiyat, hisse önerisi ve yükseliş potansiyelini duyurdu.

ICBC Yatırım, Türk Hava Yolları (THYAO) hissesi için değerlendirmede bulundu.

• "Türk Hava Yolları'nın 2025 yılında filosunu 36 uçak büyütmesi ve toplam sayısını 528'e çıkaracağı tahmin ediliyor."
• "Kapasitede senelik %6'lık bir artış bekliyoruz. Bu da %4'lük bir yolcu büyümesine sebep oluyor."
• "Uluslararası trafiğin biraz daha iyi performans göstereceği öngörülüyor."
• "Gelirlerin yıllık %7'lik bir artış ile 24,0 milyar ABD dolarına ulaşacağını öngörüyoruz."
• "Uçak teslimatlarındaki gecikmelerden dolayı sınırlı küresel kapasite genişlemesi sebebi ile yolcu gelirlerinin güçlü kalacağı tahmin ediliyor."
• "Kargo operasyonlarının hacim ve fiyatlandırma açısından sabit kalması bekleniyor, ancak Süveyş Kanalı'nda yaşanan kesintiler ve Çin'deki güçlü e-ticaret faaliyetleri kargo fiyatlandırmasına yukarı yönlü destek sağlayabilir."
• "Jet yakıtı fiyatlarının nispeten zayıf kalması öngörülürken, birkaç maliyet kaleminde enflasyonist baskıların yakıt dışı giderleri olumsuz etkilemesi muhtemeldir."
• "Sonuç olarak, 2025 yılında FAVÖK marjının yıllık bazda 50 baz puan düşerek %21,8'e gerilemesini bekliyoruz."

THYAO Hissesi İçin Değerleme

THYAO hisseleri son 6 ayda %1 arttı ve BIST100'ü %8 geride bıraktı. Kurumun 2025 öngörülerine göre, hisseler şu anda 3,9x F/K ve 3,4x FD/FAVÖK ile işlem görüyor.

Temel riskler: "Uçak teslimatlarında daha fazla gecikme, bölgede var olan jeopolitik belirsizlikler, jet yakıtı fiyatları, kurun enflasyona görece değerlenmesi, Pegasus ve diğer küresel taşıyıcılar ile rekabet."

THYAO Hissesi Hedef Fiyatı

ICBC, THYAO hissesi önerisini AL olarak açıkladı. 12 aylık THYAO hissesi hedef fiyatını 400 TL olarak aktardı. THYAO hissesinde %31'lik bir yükseliş potansiyeli belirtildi.