İnfo Yatırım Açıkladı! O Banka İçin Finansal Değerlendirme Raporu!

İnfo Yatırım 13.02.2025 tarihinde İş Bankası (ISCTR) için finansal değerlendirme raporunu yayınladı. Bankanın hisseleri için "Çeyreklik bazda beklentilerin üstünde gelen finansal sonuçların hisse üzerinde kısa vadeli pozitif etki yaratmasını bekliyoruz." ifadelerini kullandı. Rapor ile ilgili ayrıntılar :

İnfo Yatırım, ISCTR Raporu

İş Bankası 2024 yılı son çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla %47,6 düşüş ile beklentilerilerin üzerinde 10,7 milyar TL solo net kar açıkladı. Yıllık bazda bakıldığında ise net kar rakamı %37,0 azalışla 45,5 milyar TL oldu. Banka 2024 yılını %15,5 özkaynak karlılığı ile tamamlarken, aktif karlılığı ise %1,6 olarak gerçekleşti.

Toplam aktif büyüklüğü, toplam kredi, toplam mevduat ve vadesiz mevduatta özel bankalar içerisinde ilk sırada olan banka, 2024 yılında TL kredilerini %40 artırırken YP kredilerinde artış %21 olmuştur. Kredi mevduat oranı TL krediler için yıllık bazda %84'ten %85'e yükselirken, YP kredilerde ise %53'ten %65'e yükseldi. Menkul portföyünde ise ise çeyreklik %6,42'lik bir büyüme yaşanırken, toplam menkullerin %72'si TL, %28'i ise YP varlıklardan oluştu. TL menkullerde ise büyüme çeyrekte %7,3 olurken, %44'ü sabit faizli, %32'si TÜFEKS(Önceki yıla kıyasla 6 puan düşüş), %24'ü diğer varlıklardan oluştu. YP menkullerde çeyreklik büyüme %0,7 olarak gerçekleşti.

Solo net ücret ve komisyon gelirleri çeyrekte %7,6, yıllıkta %115,4 artış gösterirken, toplamda en büyük katkıyı %66,9'luk payı ile ödeme sistemleri(YoY değişim %167) verdi. Faaliyet giderlerinde artış %62 olurken, düzeltilmiş komisyon/gider rasyosu ~%90 seviyesinde gerçekleşti. Yıllık bazda personel giderlerindeki artış %82,5 oldu.

Takipteki kredi oranı geçen yıla paralel %2,1 olarak gerçekleşirken, 1 ve 2'nci aşamadaki kredilerin payı sırasıyla, %89 ve %8,9 oldu. Karşılık oranları ise sırasıyla %0,4, %13,2 ve %72,5 (takipteki krediler) olarak gerçekleşti. Kur etkisi dahil net kredi riski maliyeti de 2024 için 110 bps oldu.

Sermaye yeterlilik oranı, %19,7 olurken geçen seneye göre 1,9 puanlık düşüş gösterdi.

Banka'nın 2025 yılı beklentileri ise aşağıdaki gibidir:

Çeyreklik bazda beklentilerin üstünde gelen finansal sonuçların hisse üzerinde kısa vadeli pozitif etki yaratmasını bekliyoruz.