Kimya Şirketinin Hissesi İçin Hedef Fiyat Duyuruldu! Aracı Kurum TUT Tavsiyesini Paylaştı

Borsa'nın aracı kurumlarından olan Deniz Yatırım, Alkim Alkali Kimya'nın (ALKIM) 2024 yılı bilanço verilerini değerlendirdi. Deniz Yatırım, 12 aylık hedef fiyatının yanında hisse tavsiyesini duyurdu.

• "2024 yılı 4. çeyrekte Alkim Alkali Kimya A.Ş. (ALKIM), 1.129 milyon TL gelir, 44 milyon TL FAVÖK ve 59 milyon TL net zarar duyurdu."
• "Enflasyon muhasebesi sebebi ile parasal kazanç / kayıp kalemi altında 78 milyon TL'lik olumsuz etki meydana geldi."

• "4. çeyrekte Alkim Kimya, senelik bazda %40 azalışla 1.129 milyon TL satış geliri kaydetti."

• "Alkim Kimya brüt zararı bu dönemde 95 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, brüt kar marjı %-8.4 oldu."

• "2024 yılı 4. çeyrekte FAVÖK senelik %47 azalışla 44 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı 0.5 puan azalışla %3.9 oldu."

• "4. çeyrek döneminde şirket, 59 milyon TL net zarar bildirdi (3Ç24: 18 milyon TL net zarar, 4Ç23: 500 milyon TL net kar)."

• "Zayıflayan karlılık ve artan vergi gideri çeyreksel bazda net zarardaki artışta etkili oldu."

• "4. çeyrekte şirket, 54 milyon TL net diğer gelir (4Ç23: 2 milyon TL net diğer gelir), 6 milyon TL net finansman gideri (4Ç23: 23 milyon TL net finansman gideri) ve 47 milyon TL vergi gideri (4Ç23: 361 milyon TL vergi geliri) kaydetti."

• "Enflasyon muhasebesi sebebi ile parasal kazanç/kayıp kalemi altında 78 milyon TL'lik olumsuz etki oluştu."

• "Sene sonu itibariyle şirketin 357 milyon TL net nakit pozisyonu bulunmaktadır (Eylül 2024: 329 milyon TL net nakit pozisyonu). Aynı dönemde net nakit / FAVÖK rasyosu ise 0.8x oldu (Eylül 2024: 0.7x net nakit/FAVÖK)."

Deniz Yatırım Alkim Alkali Kimya Bilanço Yorumu

• "Zayıf rakamlar dolayısıyla açıklanan finansal sonuçların ALKIM hisse performansı üzerinde olumsuz etki yaratacağını düşünüyoruz."

Deniz Yatırım ALKIM Hissesi Hedef Fiyat

• "ALKIM hissesi, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %11 altında performans göstermiştir."
• "Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 11.9x FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir."

Deniz Yatırım, ALKIM hissesi için hedef fiyatını 24,50 TL olarak açıkladı. ALKIM hisse önerisi de TUT şeklinde duyurdu.