Model Portföy Güncellemesi! Portföydeki 5 Yeni Hisse Dikkat Çekti

Singapur asıllı dev aracı kurum olan Philiph Capital, model portföy güncellemesini yatırımcıları ile paylaştı. PhillipCapital, Migros (MGROS) ve Turkcell'i (TCELL) model portföyünden çıkarırken, Hitit Bilgisayar (HTTBT), Kocaer Çelik (KCAER), Sabancı Holding (SAHOL), Mackolik (MACKO) ve OYAK Çimento'yu (OYACK) portföyüne ekledi. Aracı kurum, model portföy güncellemesi için "Orta vadeli görünüm iyileşiyor..." ifadesini kullandı.

Aracı kurum, 'ekonomik görünüm ve strateji' bölümünü de yayımladı.

• "Küresel piyasalarda son aylarda jeopolitik riskler, ABD yönetiminin tarife kararları, Fed'e yönelik eleştiriler ile zorlu bir dönem geçirdik. Buna karşın özellikle ABD piyasalarında görece güçlü bir seyir görüldü."

• "Senenin kalanında faiz indirimlerinin ve tarife savaşlarının çözümü ile ekonomiler üzerinde kısmen olumlu etkiler görülebilir, piyasalar tarafında da genel olarak getirileri koruma çabası bekliyoruz."

• "OPEC+ taraflı arz kesintilerinin hafiflemesi ile petrol fiyatları düşük seyrine devam ediyor. Düşük petrol fiyatları dezenflasyon sürecini desteklemeyi sürdürürken enerji ithalatçısı ülkelere de maliyet avantajı sağlamaktadır."

• "OVP'ye göre Türkiye'de 2025 yıl sonu enflasyon beklentisi %28,5; yıllık TÜFE'nin 2026'da %16'ya, 2027'de tek haneye düşmesi hedefleniyor."

• "Merkez Bankası sıkı para politikasına devam ediyor, faiz indirim döngüsü başladı ancak temkinli ilerliyor. Politika faizleri yüksek seviyede, pozitif reel faiz sürdürülüyor."

• "2025 büyüme beklentisi %3,3, ihracat ve hizmet gelirleri büyümeye destek verirken, cari işlemler açığının geçmiş OVP tahminlerine göre daha düşük seviyede, 22,6 milyar USD olarak kaydedilmesi öngörülmektedir."

Philiph Capital Model Portföy Dağılımı (BIST)

• "Küresel ve yurt içi ekonomik konjonktür dikkate alındığında faiz indirimlerinin etkisi ile orta vadede büyüme tarafında toparlanma bekliyoruz. Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası'nın (TCMB) indirim adımlarına rağmen henüz yüksek faiz seviyelerinin devam etmesi ve jeopolitik riskler toparlanma hızında sınırlamalar meydana getirebilir. Bu kapsamda, hem büyüme odaklı hem de temkinli bir dağılımla portföyümüzü revize ediyoruz."

Philiph Capital'in Portföyündeki Hisseler

• "Özellikle içeride faiz indiriminden olumlu etkilenmesi beklenen şirketler (AKBNK, ISCTR, BOBET, KRDMD) ve sektörel olarak cazibesini koruyan şirketleri (ASTOR, GWIND, MAVI, PGSUS, TURSG) portföyümüzde taşımaya devam ediyoruz. Mevcut piyasa koşullarında cazibesini koruyan yeni fırsatlara yer açmak için MGROS ve TCELL'i portföyden çıkartırken; güçlü operasyonel görünüm ve yatırımları dolayısıyla HTTBT ve KCAER'i, faiz indirim sürecinden olumlu etkilenmesi beklenen SAHOL'ü ve değer yaratma kapasitesini sürdüren MACKO ve OYAKC‘yi portföyümüze dahil ediyoruz."
• "Model portföyümüzde bulunan hisselerin ortalama getiri beklentisi %68 düzeyindedir."