Net AL Tavsiyesi! 22,92 TL'lik Enerji Hissesi 53,9 TL Olabilir

Aracı kurum Marbaş Menkul Değerler, Galata Wind (GWIND) için hazırladığı raporunu yatırımcıları ile paylaştı. Şirketin 2025 yılı 3. çeyrek finansallarını de değerlendiren aracı kurum, "Zorlu koşullara rağmen net kâr" ifadesini kullandı. Marbaş, GWIND hissesi için hedef fiyat verirken hisse tavsiyesini de duyurdu.

• "Galata Wind, 3. çeyrekte 947 milyon TL hasılat, 664 milyon TL FAVÖK ve 292 milyon TL net kâr ile beklentilerimiz dahilinde sonuçlar paylaştı."
• "Enerji piyasası büyümesini devam ettirmektedir. Ülkemizin toplam kurulu gücü Eylül 2025 itibarıyla 121.488 MW seviyesine ulaşmıştır. Kaynak bazında değerlendirildiğinde, güneş 4.662 MW, rüzgâr 1.576 MW, hidroelektrik 87 MW ve kömür 53 MW artış gösterirken; doğalgazda 190 MW, jeotermal/biyokütle ise 82 MW azalış yaşanmıştır. Sahiplik dağılımında ise lisanssız üretim 4.115 MW, özel sektör 2.823 MW artarken; EÜAŞ portföyü 732 MW ve YİD kapsamındaki santraller 100 MW gerilemiştir. Önümüzdeki dönemde kurulu güç artışlarının ağırlıklı olarak yenilenebilir enerji kaynakları öncülüğünde süreceğini öngörüyoruz."

Yılbaşından Beri GWIND Hisse Grafiği:

• "Tüketim iştahı güçlü seyrini korurken, fiyatlamalarda henüz arzu edilen seviyelere ulaşılamamıştır. Ülkemizde elektrik tüketimi %4,1 artarak 273.986 GWh seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024'teki toplam 347,9 GWh'lik tüketim dikkate alındığında, yıl sonu hedeflerine ulaşma olasılığı yükselmektedir. Fiyat tarafında TL bazlı PTF artış eğiliminde olsa da dolar bazında son üç yılın en düşük seviyelerine gerileyerek 66 USD/MWh düzeyinde fiyatlanmaktadır. EÜAŞ'ın son dönemde aldığı aksiyonların yenilenebilir enerji şirketleri üzerinde anlamlı bir olumlu etkisi olmayacağı için, Galata Wind (GWIND) gibi şirketlerin değerlemesinde bu unsuru dikkate almıyoruz."

GWIND Büyüme İvmesini Sürdürmektedir

• "30 Eylül 2025 itibarıyla 354,2 MW kurulu güce ulaşan şirketin üretim performansı da güçlenmeye devam etmektedir. Rüzgâr santrallerinde üretim %20,71 artarak 647 GWh'a, güneş santrallerinde ise %2,33 artışla 44 GWh'a yükselmiştir. Toplam üretim bu dönemde %15,53 artışla 692 GWh seviyesine ulaşmıştır. 3. çeyrek özelinde bakıldığında, üretim %48'lik güçlü bir artışla 270 GWh olarak gerçekleşmiştir. GWIND'in hem portföy büyüklüğü hem de üretim kapasitesindeki artışlar doğrultusunda önümüzdeki dönemde de büyümesine devam etmesini öngörüyoruz."
• "Yatırımlar devam ediyor. Şirket yatırım döneminde faaliyetlerini sürdürüyor. 2026-2027 yıllarında 354,2 MW kapasiteyi 576,8 MW'a yükseltmeyi, 2030'da da 1086,8 MW hedefliyor."
• "GWIND özelinde finansalları olumlu değerlendirmekle birlikte gelecek yatırım vizyonuyla finansalların büyümeye devam edeceğini değerlendiriyoruz. Yenilenebilir enerji sektöründe önemli bir küresel oyuncu olmaya hazırlanıyor."

GWIND Gelecek Yatırımları

"Galata Wind, kendi santrallerinde kapasite artırarak, yurt içinde ve yurt dışında faaliyette olan RES ve GES'lerden satın almalar gerçekleştirerek, yurt dışında küçük ve orta ölçekli enerji santralleri satın alarak veya proje geliştirerek, portföyünü sadece yenilenebilir enerji yatırımlarıyla 2030 yılına kadar 1089,8 MW'a çıkarmayı hedeflemektedir."

GWIND Hedef Fiyat 2026

• "Gelecekteki süreçte portföy çeşitliliğinin artırılması, hibrit yatırımların devreye alınması ve olası satın alma planları, şirketin büyüme perspektifini güçlendiren temel unsurlar arasında yer almaktadır. Bu çerçevede, güçlü bilanço yapısı ile artış gösteren serbest nakit akımlarının etkisi dikkate alındığında, Galata Wind'in uzun vadeli görünümü pozitif olarak değerlendirilmektedir."
• "Şirket, tamamı yenilenebilir enerji varlıklarından oluşan portföy kompozisyonu, düşük borçluluk seviyesi ve güçlü nakit üretim kapasitesi sayesinde sektörde sağlam bir konuma sahip olmaktadır. Rüzgâr santrallerindeki kapasite artışları ile güneş enerjisi projelerinin devreye alınması, üretim tarafında sürdürülebilir büyüme potansiyelini desteklemektedir."

Marbaş Menkul, GWIND hissei için hedef fiyatını 53,9 TL şeklinde duyurdu. GWIND hisse tavsiyesi AL oldu. GWIND hissesi şimdilerde 22,92​​​​​​​ TL'den işlem görüyor.

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca telefonunuza, WhatsApp'a gelsin diyorsanız… 👉 Tıklayın ve kaydolun!