Net Dönem Karı %56,65 Artan Hisseye AL Tavsiyesi! Prim Potansiyeli Açıklandı

Aksigorta tarafından 2024 yılı 4. çeyrek bilanço verileri duyuruldu. Aracı kurumlardan Alnus Yatırım da Aksigorta'nın (AKGRT) bilanço sonuçlarını değerlendirdi.

"2024 yılı 12 aylık (senelik) AKGRT'nın finansallarını incelediğimizde;"

• "Hayat Dışı Teknik Gelirler, önceki senenin aynı dönemine oranla yüzde 38,84 oranında yükselişle 10,85 Milyar TL olmuştur."
• "Hayat Dışı Teknik Giderler( -) ise, geçtiğimiz seneye göre yüzde 41,52 oranında artış göstermiş ve finansallarda 9,46 Milyar TL civarında yer almıştır."
• "Aksigorta'nın Hayat Dışı Teknik Bölüm Dengesi; yıllık bazda yüzde 24,54 oranında artış kaydetmiş ve 1,39 Milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Aksigorta'nın halihazırda Emeklilik segmenti olmazkeni Hayat Segmentinin Teknik Bölüm Dengesine ise 746,59 Bin TL tutarında sınırlı Zarar yazılmıştır."
• "Aksigorta'nın 975,8 Milyon TL'lik kısmı ‘Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler', 1,47 Milyar TL'lik kısmı ‘Finansal Yatırımların Değerlemesi' ve 1,84 Milyar TL'lik kısmı da ‘Kambiyo Kârları'ndan olmak üzere cari dönemde 4,43 Milyar TL tutarında Yatırım Gelirleri elde etmiştir. Buna karşın, 4,56 Milyar TL civarındaki Yatırım Giderleri (-)'nde ise; 2,90 Milyar TL'lik Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri(-) kalemi başı çekmiştir."
• "Ayrılan Karşılıklardan kaynaklı olarak 14,1 Milyon TL tutarında Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Kâr yazan şirketin, Dönem Net Kârı 1,16 Milyar TL olmuş ve önceki senenin aynı dönemine oranla kâr rakamında yüzde 56,65 oranında artış ortaya çıkmıştır."
• "Bilanço kalemlerine baktığımızda Aksigorta'nın Nakit ve Nakit Benzeri Cari Varlıkları, önceki senenin aynı dönemine göre yüzde 36,98 oranında yükselişle 7,64 Milyar TL olmuştur. Aksigorta, Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar kaleminde yer alan 5,75 Milyar TL'lik ve Satılmaya Hazır Finansal Varlıklarkalemindeki 2,44 Milyar TL'lik tutarların büyük orandaki etkisiyle; Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar kalemine 8,77 Milyar TL kaydetmiştir."
• "Aksigorta'nın Esas Faaliyetlerinden Alacakları ise; Sigortacılık Faaliyetinden kaynaklanan 4,81 Milyar TL'lik alacağın etkisiyle 4,79 Milyar TL olmuştur."
• "Önümüzdeki Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları ana kalemine de 1,98 Milyar TL gelir kaydeden Aksigorta'nın Toplam Cari Varlıkları 23,28 Milyar TL düzeyinde kaydedilmiştir."
• "1,41 Milyar TL tutarında da Cari Olmayan Varlıklara sahip olan şirketin, böylece Toplam Varlıkları 24,69 Milyar TL olmuştur. Ayırca, 11,60 Milyar TL tutarındaki Sigortacılık Teknik Karşılıkları ve 5,04 Milyar TL civarındaki Esas Faaliyetlerden Borçlar ana gider kalemlerinin büyük orandaki etkisiyle 19,81 Milyar TL düzeyinde Kısa Vadeli Yükümlülüğe sahip olan şirketin, Uzun Vadeli Yükümlülükleri de 357,7 Milyon TL seviyesindedir. Şirketin Öz Sermaye tutarı ise; 4,52 Milyar TL'dir."

Aksigorta'ya İlişkin Operasyonel Gelişmeler;

• "2024 yılında Aksigorta'nın yıllık bazda yüzde 27,74 oranında artışla 34,87 Milyar TL tutarında Brüt Prim Üretimi elde etmiştir."
• "Aksigorta^nın 34,87 Milyar TL tutarındaki Prim Ürtimi'nin; 8,45 Milyar TL'lik kısmı ‘Trafik' segmentinden, 5,84 Milyar TL'lik kısmı ‘Kasko' segmentinden, 16,24 Milyar TL'lik kısmı ‘Motor-Dışı' segmentinden ve 4,34 Milyar TL'lik kısmı da ‘Sağlık' segmentinden gelmekte.
• "Aksigorta, 2024'te yüzde 17,69 oranında yükselişle 306 Milyon TL Sigortacılık Teknik Zararı (-) yazmıştır."
• "Aksigorta'nın –(eksi)306 Milyon TL tutarındaki Sigortacılık Teknik Zararı'na ise; ‘Trafik' segmenti 2,16 Milyar TL'lik negatif(Zarar), ‘Kasko' segmenti 814 Milyon TL'lik pozitif, ‘Motor-Dışı' segmenti 718 Milyon TL'lik pozitif ve ‘Sağlık' segmenti ise 326 Milyon TL'lik pozitif etki etmiş durumda."
• Özetle; "Şirketin Prim Üretimi'ne en yüksek katkıyı Motor-Dışı segmenti yaparken, ikinci en yüksek prim üretiminin sağlandığı Trafik segmenti ise; 2,16 Milyar TL'lik zarar yazımı ile şirketin Sigortacılık alanında nette 306 Milyon TL Teknik Zarar yazmasına sebep olmuştur."

AKGRT Hissesi Hedef Fiyat 2026

Duyurulan finansallar ve operasyonel gelişmeler doğrultusunda, Alnus Yatırım'ın değerleme modelinde oluşturduğu geleceğe yönelik projeksiyonları çerçevesinde Aksigorta hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesi duyuruldu.

Alnus Yatırım, AKGRT hissesi için hedef fiyatını 9,60 TL olarak açıkladı. AKGRT hisse tavsiyesi de ‘'AL'' şeklinde belirtildi. AKGRT hissesinin getiri potansiyeli %31.87 şeklinde ifade edildi.