Net Karı %274 Artan Şirketin Hissesi Kaç TL Olacak? İntegral Yatırım Duyurdu

Borsa İstanbul'un aracı kurumlarından biri olan İntegral Yatırım, 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını duyuran Coca Cola İçecek (CCOLA) için değerlendirme yaptı.

İntegral Yatırım, CCOLA hissesi için 12 aylık hedef fiyat açıklarken hisse tavsiyesini de duyurdu.

• "2025 yılının ikinci çeyreğinde Coca Cola İçecek (CCOLA), 5.051 milyon TL ana ortaklık net kar duyurdu."
• "Piyasa öngörüsü şirketin 4.748 milyon TL net dönem karı elde etmesi şeklindeydi."
• "Net kar yıllık bazda %31 azalış gösterirken, bir önceki çeyreğe göre %274 artış gösterdi."
• "Net kar marjı yıllık bazda 4.3 puan azalış göstererek %10,5 seviyesinde gerçekleşti."
• "Ciroda meydana gelen sınırlı gerileme ve maliyetlerdeki sınırlı artış, brüt karlılıkta daralmaya sebep oldu."
• "Buna ilaveten operasyonel gider baskısının sürmesi ile esas faaliyet karında yıllık bazda %21,3 düşüş meydana geldi."
• "Esas faaliyet dışı kalemlerde net parasal pozisyon kazancının azalması karlılığı baskılasa da net finansman gideri ve vergi giderindeki önceki yıla oranla meydana gelen gerileme, şirketin piyasa beklentisinin üzerinde net dönem karı elde etmesinde belirleyici olmuş görünüyor."

İntegral Yatırım CCOLA Bilanço Yorumu

• "Şirket, 2025 yılının ikinci çeyreğinde piyasa beklentisinin üzerinde FAVÖK ve ana ortaklık net kar duyurdu."
• "Ciroda görülen sınırlı gerileme ve maliyetlerdeki sınırlı artış, brüt karlılıkta daralmaya sebep oldu. Operasyonel gider baskısının sürmesi ise esas faaliyet karının yıllık bazda %22 oranında gerilemesine yol açtı."
• "Esas faaliyet dışı kalemlerde net parasal pozisyon kazancının azalması net karlılığı baskılasa da net finansman giderindeki düşüş ve vergi giderinin azalması, şirketin piyasa beklentisinin üzerinde net dönem karı açıklamasında etkili oldu."
• "Finansman gideri yıllık bazda azalış gösterse de şirket karlılığı üzerinde baskı yaratmayı sürdürüyor."
• "Faiz indirim süreciyle bu kalemin finansallar üzerinde etkisinin azalacağını tahmin ediyoruz."
• "2025'in ikinci yarısında yurtiçinde Merkez Bankası faiz patikası ve enflasyonist maliyet baskısı, yakından izlenmeye devam edilecek."

CCOLA Hissesi Hedef Fiyat

Integral Yatırım, CCOLA hissesi için hedef fiyatını 76 TL seviyesinde korumaya devam ettiğini ifade etti.