Net Karı %60,23 Azalan Şirketin Hedef Fiyatı Dikkat Çekti!
Net karı %60,23 azalan şirketin hedef fiyatı dikkat çekti! 1. çeyrek finansal sonuçları da değerlendirildi. Detaylar haberimizde.
24 Mayıs 2025 Cumartesi 17:45
Borsa'nın aracı kurumu Gedik Yatırım, Aksa Enerji'nin (AKSEN) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirldi. Gedik Yatırım, AKSEN hissesi için 12 aylık hedef fiyatını, hisse tavsiyesini ve getiri potansiyelini de duyurdu.
- "Aksa Enerji'nin net satışları 1. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine oranla %18,96 yükselişle 9.630 milyon TL olmuştur."
- "1. çeyrekte FAVÖK‘ü geçen senenin aynı çeyreğine oranla %59,11 yükselişle 2.593 milyon TL olmuştur."
- "FAVÖK marjı 1. çeyrekte önceki senenin aynı çeyreğine oranla 679 baz puan artışla %26,9 olmuştur."
- "1. çeyrekte net karı önceki yılın aynı çeyreğine göre %60,23 azalışla 399 milyon TL olmuştur."
Gedik Yatırım Aksa Enerji Bilanço Yorumu
- "1. çeyrekte Aksa Enerji, 9.630 milyon TL satış geliri (kons: 7.921 mn TL; Gedik: 8.151 mn TL; yıllık: +%19), 2.593 milyon TL FAVÖK (kons: 1.928 mn TL; Gedik: 1.510 mn TL; yıllık: +%59) ve 399 milyon TL net kar (kons: 659 mn TL; Gedik: 918 mn TL; yıllık: -%60) bildirmiştir."
- "Şirket, 1. çeyrekte 399 milyon TL net kar duyururken, yüksek kur farkı giderleri, vergi giderleri ve net parasal zararlar gibi çeşitli faaliyet dışı kalemler nedeniyle net kar 659 milyon TL olan konsensüs beklentisinin altında kalmıştır."
- "Ayrıca, Asya operasyonlarının %106 yükselişle 1,4 milyar TL ile beklentilerin üzerinde FAVÖK yaratması sebebi ile FAVÖK yıllık bazda %59 artışla 2,6 milyar TL ile 1,9 milyar TL olan konsensüsün üzerinde gerçekleşmiştir."
- "Türkiye operasyonlarının FAVÖK'ü de yıllık bazda artış gösterirken, Afrika operasyonları daha zayıf kalmıştır."
- "Güçlü FAVÖK üretimi Net Borç/FAVÖK rasyosunu da çeyreklik olarak 4,2x seviyesinden 3,5x seviyesine indirmiştir."
- "Türkiye operasyonlarının FAVÖK büyümesini umut verici bulsak da, Nisan 2025 itibariyle elektrik santralleri için doğal gaz tarifelerine yapılan %24'lük zam 2Ç25 ve sonrasında yurtiçi operasyonların karlılığı üzerinde bir miktar olumsuz etki yaratabilir."
- "AKSEN hissesi yılbaşından beri %20'lik düşüşten sonra, BIST-100 Endeksi'nin %14 altında performansla göstermiş, şirket hisseleri 2025 tahminimize göre 6,5x FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir. Finansal sonuçların AKSEN hisse üzerindeki etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz."