Net Karını %32,2 Artıran Hisse İçin Hedef Fiyat Verildi! Ziraat Yatırım AL Dedi

Yapı Kredi Bankası (YKBNK) tarafından 2024 yılının 4. çeyrek bilanço verileri duyuruldu. Ziraat Yatırım, Yapı Kredi Bankası'nın bilanço verilerini değerlendirdi.

Ziraat Yatırım, YKBNK hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesini de duyurdu.

Ziraat Yatırım Yapı Kredi Bilanço Değerlendirmesi

• "Yapı Kredi Bankası'nın net dönem karı önceki çeyreğe oranla %32,2 oranında artarak 6.611 milyon TL'ye yükselmiş ve piyasa beklentisi olan 6.474 milyon TL'ye yakın gelmiştir."
• "Bizim kar beklentimiz ise 6.200 milyon TL idi. Karşılık giderlerinin öngördüğümüzden düşük gelmesi tahminimizdeki sapmada etkili olmuştur. Banka önceki senenin dördüncü çeyreğinde 19.307 milyon TL net dönem karı duyurmuştu."
• "Dördüncü çeyrek karının ardından Yapı Kredi Bankası'nın 2024 yılındaki net dönem karı bir önceki seneye oranla %57,3 oranında düşerek 29.017 milyon TL olmuştur."
• "Yapı Kredi Bankası'nın net faiz gelirleri, TÜFE endeksli tahvillerdeki azalan katkıya karşın çeyreksel bazda %56,1 oranında artarak 22,1 milyar TL'ye yükselirken, net ücret ve komisyon gelirleri %8 oranında artmış ve 20,5 milyar TL olmuştur."
• "Ticari zarar biraz artarak 10,6 milyar TL'ye yükselmiş ve karı baskılamıştır. Yapı Kredi'nin diğer faaliyet gelirlerinde düşüş gözlenirken, karşılık giderleri %6,2 oranında çıkmış ve 9,3 milyar TL olarak gerçekleşmiştir."
• "Operasyonel giderler %15,2 oranında yükseliş kaydetmiş ve 23,3 milyar TL'ye ulaşmıştır."
• "Yapı Kredi'nin bu çeyrekteki özsermaye karlılığı %13,8 (Önceki: %10,7), net faiz marjı %4,1 (Önceki: %2,8) olarak gerçekleşmiştir. Kredi mevduat oranı %98,2 (Önceki: %95,3), sorunlu kredi oranı ise çeyreksel bazda yatay kalarak %3,12'yi göstermiştir."

Yapı Kredi Bankası 2025 Beklentileri

Yapı Kredi tarafından 2025 yılı beklentilerini de paylaşmıştır. TL kredi büyümesinin ortalama enflasyondan küçük olması beklenirken, Yapı Kredi'nin kredi büyüme beklentisi orta çift haneli şeklindedir. Net faiz marjında yaklaşık 300 baz puan iyileşme beklenirken, komisyon büyümesinin %25 - 30 arasında olması öngörülmektedir.

• "Gider artışının ise %50'den düşük olacağı tahmin edilmektedir."
• Son olarak Banka, maddi özkaynak karlılığı beklentisini orta - yüksek yirmili seviyeler olarak duyurmuştur."

YKBNK Hissesi Hedef Fiyat

Ziraat Yatırım, Yapı Kredi Bankası (YKBNK) hedef fiyatını açıkladı. Ziraat Yatırım, YKBNK hissesi için "tahminlerimizde yaptığımız revizyonlar ve piyasa çarpanlarındaki güncellemeye bağlı olarak değişikliğe gidiyoruz." ifadesini kullandı.

Ziraat Yatırım, YKBNK hissesi hedef fiyatını 40,80 TL'den 42,50TL'ye yükseltti. YKBNK hisse tavsiyesi de AL olarak açıklandı.