Net Karını %52,4 Artırması Beklenen Banka Hissesine AL Tavsiyesi!

Net karını %52,4 artırması beklenen banka hissesine AL tavsiyesi! Şeker Yatırım, bankanın 3. çeyrek finansallarını de değerlendirdi. Bankaya ilişkin hedef fiyat da duyuruldu.

Borsa İstanbul'un aracı kurumu olan Şeker Yatırım, İş Bankası (ISCTR) için değerlendirme yaptı. Aracı kurum, İş Bankası için "Güçlü marj genişlemesi" yorumunda bulundu. Şeker Yatırım, ISCTR hissesi için 12 aylık getiri potansiyeli, hedef fiyat ve hisse tavsiyesi verdi.

• "Bankanın beklenen zarar karşılıklarındaki artış kaynaklı net karın baskılanmasına karşın, oldukça güçlü net faiz marjı artışı doğrultusunda AL tavsiyemizi koruyoruz."
• "Türkiye İş Bankası 3Ç25 solo finansal sonuçlarında 14,213 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar çeyreklik bazda %18 düşüş, yıllık bazda %157 artış kaydederken, 2025'in ilk dokuz ayında toplam net karı yıllık bazda %27 artarak 44,002 milyon TL'ye ulaştı. Bankanın net faiz ve komisyon gelirlerinde güçlü artış gözlenirken, karlılığı baskılayan temel unsur beklenen zarar karşılıklarındaki sert yükseliş oldu. Gerçekleşen net kar doğrultusunda, İş Bankası'nın ortalama özkaynak karlılığı çeyreksel bazda %21,8'den %16,2 seviyesine geriledi."
• "Gerileyen fonlama maliyetlerinin etkisinde net faiz marjında kuvvetli artış."
• "Swap maliyetlerinin çeyreklik bazda %10,8 artmasına karşın, gerileyen mevduat fonlama maliyetlerinin etkisiyle İş Bankası'nın swap maliyetleri dahil net faiz geliri çeyreklik bazda çeyreksel bazda %116 artışla 18,674 milyon TL'ye yükseldi. Buna paralel olarak, swap dahil net faiz marjı 106 baz puan artarak %2,1 seviyesine çıkarak güçlü bir toparlanma sergiledi."

İş Bankası'nın Net Ücret ve Komisyon Gelirleri Büyüyor

• "Net ücret ve komisyon gelirlerinde büyüme devam ediyor. Net ücret ve komisyon gelirleri, ödeme sistemleri öncülüğünde çeyreklik bazda %9,9 ve yıllık bazda (9A kümüle) %47 artış kaydetti. Beklenen zarar karşılıkları net karı baskıladı. Bankanın beklenen zarar karşılıkları çeyreksel bazda %47 artarak 15,900 milyon TL seviyesineyükselirken, net faiz gelirlerindeki güçlü artışı önemli ölçüde baskıladı. Bu gelişme sonucunda, bankanın net kredi riski maliyeti çeyreksel bazda 140 baz puan artışla 290 bp seviyesine yükseldi."

İş Bankası 2025 Yılı Beklentileri

• "Banka, 2025 yılı beklentilerinde herhangi bir değişikliğe gitmedi; Buna göre, TL kredi büyümesi beklentisi %30'un üzerinde, YP kredi büyümesi beklentisi orta tek haneli seviyede, komisyon geliri artışı %60, operasyonel gider artışı %40, takipteki kredi oranı %3,5, net kredi riski maliyeti 150–200 bp aralığında ve özsermaye karlılığı beklentisi %25'in üzerinde sabit bırakıldı."

Şeker Yatırım ISCTR Hedef Fiyat

• "Bankanın net karını 2025 yıl sonunda yıllık bazda %52,4 artış göstermesini bekliyoruz. Banka payları 2025T 4,9 F/K ve 0,89 F/DD çarpanlarıyla ve %19,9 ortalama özkaynak karlılığıyla işlem görüyor. "

Şeker Yatırım, ISCTR hissesi için hedef fiyatını 18,80 TL olarak açıkladı. Hissenin getiri potansiyeli %39 şeklinde belirtildi.

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca telefonunuza, WhatsApp'a gelsin diyorsanız… 👉 Tıklayın ve kaydolun!