Net Kârını %73 Arttıran Şirket İçin Finansal Değerlendirme Raporu!

Net Kârını %73 Arttıran Şirket İçin Finansal Değerlendirme Raporu!

İnfo Yatırım 07.02.2025 tarihinde Aksigorta A.Ş. (AKGRT) için finansal değerlendirme raporunu yayınladı.Şirketin hisseleri için "Açıklanan finansalların hisse üzerinde nötr etki yaratmasını bekliyoruz." ifadelerini kullandı. Rapor ile ilgili ayrıntılar :

İnfo Yatırım, AKGRT Raporu

Aksigorta, 2024 yılının son çeyreğinde 673 milyon TL konsensüs beklentilerin hafif üstünde 693 milyon TL net kâr açıkladı. Açıklanan net kâr, geçen çeyreğin %11, geçen yılın aynı döneminin %59 üstünde gerçekleşti. Yıllık bazda bakıldığında 2024 yılında 2023 yılına göre net kâr yaklaşık %60 artışla 1,9 milyar TL'ye yükseldi. Şirketin fon yönetimindeki güçlü seyir sürdü. Fon yönetiminde yıllık getiri ortalama %41 olarak gerçekleşti.

2024 yılının dördüncü çeyreğinde brüt yazılan prim üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %4 artışla 9,9 milyar TL'ye yükseldi. Şirketin trafik sigortasında prim üretimi %38 artışla 2,4 milyar TL'ye, motor dışı prim üretimi %1 artışla 4,9 milyar TL'ye, sağlık sigortası %66 artışla 1,4 milyar TL'ye yükselirken, kasko primi %45 azalışla 1,1 milyar TL'ye geriledi. 2024 yılında 2023 yılına göre prim üretimi %28 artışla 34,9 milyar TL'ye yükseldi. Yıldan yıla trafik sigortası prim üretimi %53, motor dışı prim üretimi %26, sağlık sigortası prim üretimi %70 artarken, kasko %7 azaldı.

Aksigorta'nın trafik ürünü kaynaklı olarak son çeyrekte teknik kârı -201 milyon TL oldu. Trafik sigortası teknik kârı -880 milyon TL olurken, kasko kârı 370 milyon TL, motor dışı teknik kârı 220 milyon TL, sağlık teknik kârı 89 milyon TL oldu. 2023 yılındaki -260 milyon TL teknik kâr, 2024'te -306 milyon TL oldu.

Şirketin pazar payı 1,7 puan azalarak %4,8 seviyesine geriledi. Artan nüfus neticesinde devlet hastanelerindeki yoğunluk sebebiyle özel sağlık sigortalarına olan ilgi artıyor. Özel hastanelerde sigorta neticesinde daha düşük fiyatla tedavi olunması, bordrolu çalışanların brüt kazancının %5'inin asgari ücretin aylık tutarını aşmamak koşuluyla gelir vergisi ödemesinden düşebilmesi gibi olumlu etkilerinin yanında şirketler açısından da sağlık sigortasının kâr marjının da yüksek olması sigortacılık şirketlerini olumlu etkiliyor. Şirketin sağlık ürün grubu en çok büyüyen segment grubu oldu.

Açıklanan finansalların hisse üzerinde nötr etki yaratmasını bekliyoruz.

AKGRT Özet Gelir Tablosu