O Hisse İçin 316 TL Hedef Fiyat Verildi!

Deniz Yatırım, TAB Gıda'nın 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi. Şirket, söz konusu dönemde 11.113 milyon TL gelir (Konsensus: 10.573 milyon TL / Deniz Yatırım: 10.620 milyon TL), 2.497 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 2.379 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.443 milyon TL) ve 1.134 milyon TL net kâr (Konsensus: 742 milyon TL / Deniz Yatırım: 742 milyon TL) açıkladı.

Deniz Yatırım'ın açıklamasına göre, muhasebe değişikliği nedeniyle “parasal kazanç/kayıp” kaleminde 181 milyon TL'lik olumsuz etki oluştu.

Deniz Yatırım, bilançoda güçlü reel büyüme, net nakit pozisyonu ve 2025 beklentilerinde yapılan yukarı yönlü revizeleri olumlu değerlendirdi.

Açıklamada, bilanço tarafında dikkat çeken olumsuz bir unsurun bulunmadığı ifade edildi.

Deniz Yatırım, sonuçları hem operasyonel hem finansal açıdan olumlu bulduklarını belirterek, güçlü büyümede şirketin pazar kazanımı ve müşteri odaklı fiyatlama stratejisinin etkili olduğuna dikkat çekti. Beklentilerdeki yukarı yönlü revizelerin hisse değerlemesini desteklemesi bekleniyor.

Mevcut durumda TAB Gıda için 12 aylık hedef fiyatın 316,50 TL olduğu, önerinin ise “AL” yönünde olduğu kaydedildi. Deniz Yatırım'a göre, TABGD hissesi 2025 tahminlerine göre 4,9x FD/FAVÖK çarpanından işlem görüyor. Hisse, yılbaşından bu yana BIST 100'ün %25 üzerinde getiri sağladı. Geriye dönük 12 aylık verilere göre ise 21,7x F/K ve 6,1x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor.