O Şirketin 2024 Bilanço Analizi Yayınlandı!

Deniz Yatırım 26 Şubat 2025 tarihinde bir bülten yayınladı. Şirketin yayınladığı bültende bazı bilançolarını açıklayan şirketler için bilanço analizleri paylaşıldı. Aracı kurum Aselsan (ASELS) şirketine de yer verdi.

Şirketin açıklaması şu şekilde:

"Aselsan, 4Ç24 döneminde 55.683 milyon TL satış geliri (Konsensus: 53.371 milyon TL / Deniz Yatırım: 52.239 milyon TL), 14.963 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 13.017 milyon TL / Deniz Yatırım: 13.187 milyon TL) ve 8.772 milyon TL net kar (Konsensus: 6.637 milyon TL / Deniz Yatırım: 6.453 milyon TL) açıkladı. Muhasebe değişikliği nedeniyle bu dönem finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 2.752 milyon TL'lik olumsuz etki oluştu.

Genel değerlendirme: Artan bakiye siparişi ve azalan net borç pozisyonunu modelimize dahil etmemiz sonucunda 12-aylık hedef fiyatımızda revizyona gidiyoruz. Aselsan için 12-aylık hedef fiyatımız 110,00 TL'den 121,00 TL'ye yükseltiyor, önerimizi ise AL yönünde koruyoruz. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %16 üzerinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 24,1x F/K ve 12,7x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. ASELS'i 17 Temmuz 2023 tarihinden bu yana, 36,49 TL ortalama maliyet ile Döngüsel Portföyümüzde taşıdığımızı ve mevcut pozisyonu ile beğenmeye devam ettiğimizi önemle hatırlatmak isteriz. Bununla birlikte, 2025'in öne çıkan sektör ve şirketleri arasında “savunma” ve “Aselsan”ı da belirttik ve belirtmeye de devam ediyoruz."