Otomotiv Şirketinde Hedef Fiyat Düşürüldü!

Tacirler Yatırım, Doğuş Otomotiv (DOAS) için hedef fiyat raporu yayınladı. 

Aracı kurum, DOAS için verdiği AL tavsiyesini TUT'a çevirdi.

Hedef fiyatı ise 431 TL'den 289 TL'ye düşürdü. 

Şirketin ifadeleri şu yönde oldu:

"DOAS için “Endekse Paralel Getiri” öngörüyoruz."

"Güncel makroekonomik gelişmeler ışığında yaşanan değişimler nedeniyle, Doğuş Otomotiv (DOAS) için hedef fiyatımızı 431 TL’den 289 TL’ye revize ediyor ve tavsiyemizi “AL”dan “TUT” seviyesine çekiyoruz. DOAS için “Endekse Paralel Getiri” öngörürken, açıklanan finansal sonuçların hisse üzerinde kısa vadede “Negatif” etki yaratmasını bekliyoruz."

Ayrıca aracı kurum, şu ifadeleri de ekledi:

"Beklentilerin oldukça altında kalan marj performansı… Doğuş Otomotiv, 3Ç24 finansal sonuçlarını 280 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan bu rakam, piyasa beklentisi olan TL1.970mn'un %86 altında gerçekleşirken, kurum beklentimizin de %88 altında elde edildi (3Ç23: 8,644 milyon TL). Özellikle iştiraklerden elde edilen zarar ve beklentimizin üzerinde gelen vergi gideri net kar üzerinde baskı unsuru oldu. Operasyonel karlılık tarafında ise maliyetlerin yüksek olduğu bu dönemde FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %79 oranında azaldı. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentilerinin %53,5, kurum beklentimizin ise %60 altında elde edildi. Operasyonel karlılıktaki azalışın başlıca sebepleri ise; satışlarına paralel döviz girdisi bulunan şirketin EUR/TL paritesindeki zayıflık ve faaliyet giderlerindeki artış etkili oldu. Satışlara bakıldığında, 3Ç24’te şirketin elde etmiş olduğu hasılat yıllık bazda %35, çeyreksel bazda ise %2,6 azalış kaydetti. (Tacirler Yatırım 3Ç24 net satış beklentimiz 39,167 milyon TL ’idi)."