PGSUS, TAVHL ve THYAO İçin Hedef Fiyatlar Duyuruldu!

Borsa İstanbul'un aracı kurumlarından olan Integral Yatırım, 2025 yılı 3. çeyrek finansallarının açıklanmasının ardından analiz raporunu yayımladı. Kurum, şirketlerin 3. çeyrek bilançolarını değerlendirdi. Aracı kurum, Pegasus (PGSUS), TAV Havalimanları (TAVHL) ve Türk Hava Yolları (THYAO) için 3. çeyrek finansal sonuçlar değerlendirmesi yaptı. İntegral Yatırım, PGSUS, TAVHL ve THYAO hissesi için 12 aylık hedef fiyat verdi.

İntegral Yatırım PGSUS Bilanço Analizi

• "Pegasus (PGSUS), 2025 yılı üçüncü çeyreğinde açıklamış olduğu finansallar ile birlikte piyasa beklentilerine paralel bir sonuç açıkladı. Şirketin 9A25 döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre dış hat misafir sayısında yaşanan artış dikkat çekici oldu. Yeni nesil uçakların şirketin filosunda toplam payı %88 seviyesinde seyretmektedir."
• "Neo uçaklarının filo içerisinde payının artması ile birlikte yakıt tüketiminde verimlilik artışı göstermesi pozitif bir etki sağlıyor. Şirketin maliyetlerinde yaşanan artış karlılığı baskılasa da düşük maliyetli iş modelinin sürdürülebilir bir şekilde devam edeceğini düşünüyoruz. Şirketin borçluluğu negatif şekilde devam ediyor olsa da işletme faaliyetlerinden elde edilen nakitin güçlü seviyelerde olması ve nakit varlıklarında yaşanan artışı pozitif değerlendiriyoruz."

İntegral Yatırım, PGSUS hissesi için hedef fiyatını 384 TL olarak duyurdu.

İntegral Yatırım TAVHL Bilanço Analizi

• "Tav Havalimanlarının 3. Çeyreğe ilişkin finansal sonuçlarını güçlü bulduk. Güçlü ve istikrarlı büyüme eğilimi devam ediyor. Yüksek finansman maliyetleri birçok şirketin karlılığını baskılamaya devam etse de, para politikasındaki normalleşme sürecinin sürmesiyle birlikte bu baskının azalacağını ve karlılıkta iyileşme yaşanacağını öngörüyoruz."
• "İştiraklerin faaliyetleriyle birlikte yaşanan personel sayısındaki artışın ise, artan faaliyet hacmi göz önünde bulundurulduğunda makul seviyelerde olduğu söylenebilir."

İntegral Yatırım, TAVHL hissesi için hedef fiyatını 406 TL şeklinde açıkladı.

İntegral Yatırım THYAO Bilanço Analizi

• "Türk Hava Yolları (THYAO), 2025 yılı üçüncü çeyreğinde açıklamış olduğu finansallarda beklentilere paralel satış geliri ve net kar açıkladı. Cirodaki artış dikkat çekici ancak maliyet baskısı brüt kar artışını sınırlamış. Buna ek olarak opersonel gider baskısının artarak devam etmesi net faaliyet karının geçen yıla göre gerilemesine yol açtı."

• "Faaliyet dışı kalemlerde ise artan vergi yükümlülüğü,azalan yatırım gelirleri ve net borç pozsiyonun bir önceki çeyreğe göre artış göstermesi, bilançoda negatif unsurlar olarak öne çıkmakta. Buna karşın geçen yıldan farklı olarak net finansman geliri yazılması karlılığı destekleyen faktör oldu. Şirketin piyasa beklentisine paralel açıklamış olduğu finansal sonuçları sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz."

İntegral Yatırım, THYAO hissesi için hedef fiyatını 510 TL olarak belirtti.

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca telefonunuza, WhatsApp'a gelsin diyorsanız… 👉 Tıklayın ve kaydolun!