Şeker Yatırım: 162 TL'lik Çimento Hissesi 211 TL'ye Çıkabilir!
Şeker Yatırım: 162 TL'lik çimento hissesi 211 TL'ye çıkabilir! Aracı kurum, çimento şirketine ilişkin değerlendirmesi sonucu getiri potansiyelini de yatırımcıları ile paylaştı.
14 Ocak 2026 Çarşamba 18:00
Şeker Yatırım: 162 TL'lik çimento hissesi 211 TL'ye çıkabilir! Aracı kurum, çimento şirketine ilişkin değerlendirmesi sonucu getiri potansiyelini de yatırımcıları ile paylaştı.
Aracı kurum Şeker Yatırım, Akçansa'ya (AKCNS) yönelik değerlendirmesini paylaştı. Aracı kurum, çimento şirketi için
"Disiplinli maliyet yönetimi ile çeyreksel bazda toparlanan marjlar ve güçlenen operasyonel performans..." analizinde bulundu. Şeker Yatırım, AKCNS hissesi için 12 aylık hedef fiyatla beraber hisse tavsiyesi ve getiri potansiyelini de açıkladı.
- "Bölgesel İç Talep Değişimleri ve Toplam Satışlar – 9A25 döneminde yurt içinde deprem bölgelerindeki artan inşaat faaliyetleri çimento talebini olumlu etkilerken, Akçansa'nın ana faaliyet bölgelerinde (Marmara, Ege, Karadeniz) talep daralması yaşanmıştır. TÜRKÇİMENTO verilerine göre yurt içi çimento satış hacimleri 9A25'te yıllık %6,3 artış gösterirken, Marmara'da %6,4 ve Ege'de %9,0 düşüş, Karadeniz'de ise %4,4 artış gerçekleşmiş; üç bölge toplamında %4,2 talep daralması görülmüştür."
- "Türkiye'nin çimento ihracatı aynı dönemde %13,7 artarak önceki iki yıldaki daralmanın ardından yeniden yükselişe geçmiştir. Akçansa'nın çimento ve türevleri toplam satış hacmi 3Ç25'te çeyreksel bazda %10 artış göstererek olumlu ivme yakalamış; dokuz aylık satış hacmi ise güçlü pazar konumu ve ihracat desteği sayesinde yıllık %1 artmıştır. Hazır beton satışları ise üçüncü çeyrekte %31 artışla talepte güçlenme sinyali verirken, dokuz aylık bazda yaşanan %11'lik düşüş, ilk altı aylık dönemdeki zayıf piyasa koşullarını yansıtmıştır."
- "9A25 döneminde Şirket'in net satış gelirleri iç pazardaki zorlu fiyatlama ortamının etkisiyle yıllık %18,1 daralma gösterirken, FAVÖK marjı da yıllık 6,3 puan daralarak %12,1 seviyesinde gerçekleşmiştir. Çeyreksel bazda ise ilk çeyrekte %4,3 seviyesine kadar gerileyen FAVÖK marjı, ikinci çeyrekte %13,3 ve üçüncü çeyrekte %16,9 seviyesine yükselmiştir. FAVÖK marjında yaşanan bu toparlanma Şirket'in devam eden disiplinli maliyet yönetimi ile desteklenen daha güçlü bir operasyonel gelişime işaret etmektedir."
Akçansa'da İhracat Artışı
- "Şirketin brüt satış gelirleri 9A25 döneminde yıllık bazda %18,2 daralma gösterirken, aynı dönemde yurt içi satış gelirleri %22,9 daralma, yurt dışı satış gelirleri ise %1,1 artış göstermiştir. Böylece Şirket'in ihracat oranı, yıllık bazda 4,6 puan artış göstermiş ve 9A25döneminde %24,3 seviyesine yükselmiştir. (9A24: %19,7)"
- "Sürdürülebilirlik - Şirket, 2025 yılı içerisinde 60.000 ton/yıl kapasiteli Atıktan Türetilmiş Yakıt (ATY) Hazırlama Tesisi kurulması konusunda Akademi Çevre ile 10 yıllık iş birliğine imza atmıştır. Tesiste üretilecek yakıt ile sözleşme döneminde 130 bin ton karbon emisyonundan tasarruf hedeflenmektedir."
- "2026 yılında, Şirket'in yüksek kapasite kullanım oranının korunmasını, 1Y25 itibarıyla %22 seviyesinde olan alternatif yakıt kullanım oranının artması, disiplinli maliyet yönetimi ile marjlardaki iyileşmenin sürmesini, TOKİ'nin 500 bin konut projesine başlaması ve devam eden faiz indirim sürecinin katkısıyla yurt içindeki faaliyet bölgelerindeki çimento ve türevlerine olan talebin artmasını bekliyoruz. Fiyat artışlarının ise enflasyonla paralel veya biraz altında gerçekleşeceğini öngörüyoruz. İhracat tarafında ise sektör beklentilerimize paralel talep artışı yaşanacağı düşünüyoruz. Akçansa'nın 2025 yılında 23.354mn TL satış geliri, 2.893mn TL FAVÖK ve 821mn TL net kar elde etmesini bekliyoruz. 2026 yılı içinse 29.380mn TL satış geliri, 4.050mn TL FAVÖK ve 1.455mn TL net kar beklentimiz bulunuyor."