Şeker Yatırım AL Tavsiyeli TCELL Hissesi İçin Hedef Fiyat Paylaştı!

Şeker Yatırım AL tavsiyeli TCELL hissesi için hedef fiyat paylaştı! Analizlerin yapıldığı Turkcell hissesinin 12 ay içinde 140 TL'ye kadar yükselebileceği ifade edildi.

Borsa aracı kurumu Şeker Yatırım, Turkcell (TCELL) için yaptığı değerlendirmeyi paylaştı. Aracı kurum, Turkcell için "Google Cloud iş birliğinin, Turkcell'in teknoloji liderliğini güçlendirerek sürdürülebilir büyümesini destekleyeceğini düşünüyoruz." ifadesini kullandı. Şeker Yatırım, TCELL hissesi için 12 aylık hedef fiyat, hisse tavsiyesi ve getiri potansiyelini duyurdu.

• "Turkcell, 2025 yılını telekom sektöründeki zorlu makro koşullara rağmen güçlü ve dengeli bir performansla tamamladı. Veri kullanımı ve faturalı abone odağına ek olarak dijital iş servisleri (veri merkezi vb.) ve Techfin tarafındaki büyüme, şirketin yıl boyunca operasyonel dayanıklılığını korumasını sağladı. Önümüzdeki dönemde, 5G ihale bedelinin ilk iki taksitinin 2026 yılı içinde ödenecek olması ve Google Cloud iş birliği kapsamında 2032'ye kadar tamamlanması planlanan üç veri merkezi için yaklaşık 1 milyar USD tutarındaki yatırım harcamaları nedeniyle, 2026 itibarıyla yatırım harcamaları içinde veri merkezlerinin payının artmasını bekliyoruz. Ancak, operasyonel yatırım harcamaları/satış gelirlerinin %24'ü aşmasını beklemiyoruz. Bununla birlikte, 5G, veri merkezi, güneş enerjisi gibi yatırımlara hazırlık yapmak için yıl başında yapılan Eurobond ihracı ve körfez ülkelerinden sağlanan çeşitli finansmanlarla finansal yapı erkenden hazırlandığından 2026 yılında net borç / FAVÖK'ün 1x'in altında kalacağını tahmin ediyoruz."
• "Kasım 2025'te açıklanan Google Cloud ile stratejik iş birliği, Turkcell'in telekom operatörlüğünden teknoloji hizmet sağlayıcılığına evrilen dönüşüm sürecinde en kritik adımlardan biri olarak öne çıkmaktadır. Şirket, 2032 yılına kadar planladığı 1 milyar ABD dolarlık yatırım ile veri merkezi kapasitesini iki katına çıkarmayı, dolar bazlı bulut gelirlerini ise mevcut seviyelerin yaklaşık altı katına taşımayı hedeflemektedir. Bu anlaşma kapsamında Turkcell'in Google Cloud'un yetkili iş ortağı ve satıcısı konumuna gelmesinin, ürün tedarik maliyetlerinde avantaj sağlarken satış tarafında da marj yapısını güçlendireceğini düşünüyoruz."

• "Söz konusuortaklığın, yalnızca yeni bir gelir kalemi yaratmakla kalmayıp, şirketin nakit akışını geleneksel telekom hizmetlerinden daha yüksek katma değerli ve ölçeklenebilir teknoloji çözümlerine yönlendirmesine imkân tanıyacağını öngörüyoruz. Genel çerçevede değerlendirildiğinde bu iş birliği, Turkcell'in döviz bazlı gelirlerini çeşitlendiren, kârlılık kalitesini artıran ve uzun vadeli büyüme stratejisini destekleyen stratejik bir kırılma noktası olacağını düşünüyoruz. Yıl genelinde mobil tarafta faturalı abone odağı ve sabit tarafta 100 MHz ve üzeri hız içeren paketlere artan talep, Turkcell'in ana gelir kalemlerini destekleyen temel unsurlar olurken; Ocak ayında uygulanan %14'lük kitlesel fiyat artışını takiben, yılın ilerleyen dönemlerinde segment bazlı fiyatlama ve müşterileri üst paketlere yönlendiren aksiyonlar gelir artışını desteklemiştir. Bu fiyatlama ve paket geçişi stratejisinin 2026 yılında da sürdürülmesini bekliyoruz."
• "2026 yılında, Turkcell'de, faturalı abone oranındaki artış ve segment bazlı fiyatlama stratejisinin devamı sayesinde reel ARPU büyümesinin sürmesini, 5G'nin kademeli olarak devreye girmesiyle birlikte veri tüketimi ve dijital iş servisi gelirlerinin desteklenmesini, yüksek altyapı yatırımları nedeniyle yatırım harcamaları nominal olarak yükselse de gelirdeki artışla yatırım harcamaları/ satış gelirleri 'nin %24'ün üzerine çıkmasını beklemiyoruz. Net borç / FAVÖK rasyosunun 1x in altında kalmasını bekliyoruz."

• "Turkcell'in (TCELL) 4Ç25'te 62.698 milyon TL (piyasa medyan beklentisi: 62.110 milyon TL) net satış gerçekleştirmiş olmasını beklemekteyiz. FAVÖK tarafında ise piyasa medyan beklentisi 24.496mn TL iken bizim beklentimiz ise 24.776mn TL'dir. Sonuç olarak, Şirket'in yılın dördüncü çeyreğinde 2.864mn TL net kar elde etmesini beklemekteyiz (piyasa medyan beklentisi: 3.752mn TL)."

TCELL Hissesi Kaç TL Olacak?

Şeker Yatırım TCELL hissesi için hedef fiyatını 140,00 TL olarak duyurdu. TCELL hissesinin yükseliş potansiyeli %19,8 şeklinde duyuruldu. TCELL hisse tavsiyesi de AL şeklinde açıklandı.