Sigorta Hissesi İçin AL Tavsiyesi! Yeni Hedef Fiyat Duyuruldu

Aracı kurumlardan biri olan Marbaş Menkul Değerler, Aksigorta (AKGRT) tarafından açıklanan 2025 yılı 2. çeyrek finansallarını analiz etti.

Marbaş Menkul, AKGRT hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesini de paylaştı.

• "2025 yılı 2.çeyrekte Aksigorta, 858 milyon TL net kar ile bütün beklentileri aşarak iyileşme döneminde tedaviye cevap verdiğini göstermiş oldu."
• "Tadilatlar kapsamında prim üretimi daraldı. Karlılık odaklı aksiyonla prim üretimlerinde özellikle ağırlık gösteren trafik ve kasko grubunda meydana gelen daralmalar kapsamında prim üretimi 2.çeyrekte yıllık %17 daralmayla 6,58 milyar TL olarak gerçekleşti."
• "Bunu olağan karşılıyoruz. Bu düşüşe rağmen konservasyon oranı 1 puan artışla %36'ya çıktı."
• "Şirket karlılık odaklı aksiyon almak istiyor. Aktif olarak hasar girişleri yüksek olan trafik grubu ve son mevzuat bakımından yapılan değişimle kaskoya ilişkin baskılar kapsamında şirket öncelikle motor- dışı grupta büyüme aksiyonu aldı."

• "İlaveten de komisyoner olduğu sağlık grubunda da faaliyetlerini büyütmeyi kendisine odak edindirdi. Bu doğrultuda sermaye tüketimi yüksek ve karlılığı düşük ürün portföyü azaltılma odağı gözetilmiştir."
• "Teknik karlılık motor-dışı desteğiyle güçlü büyüdü."
• "Trafik grubunda teknik zarar %14 artışla 482 milyon TL'ye ulaşırken kasko tarafında da teknik kar mevzuat bakımından yapılan değişimler kapsamında %60 daralmayla 105 milyon TL olarak gerçekleşti."
• "Motor- dışı grup iyice hasar dengelenmesi ve görece karlı olması ile beraber teknik karlılığı %189 artışla 1,22 milyar TL seviyesine ulaştı."
• "Komisyonerlik faaliyetleri olan sağlık grubunda ise %25 yükselişle 188 milyon TL seviyesine ulaştı. Toplam teknik karlılık 2025 2.çeyrekte %147 artışla 1,03 milyar TL seviyesine ulaştı."

Yatırım Gelirleri Güçlü Arttı

• "Konjonktüre uyum çerçevesinde yatırım geliri %64 yükselişle 1,49 milyar TL olarak gerçekleşmiştir."
• "Rasyolarda dengelenme var. Bileşik rasyo 1 puan düşüşle %121'e gerilerken hasar/ prim oranı 8 puan düşüşle %76 olarak sonuçlandı. Bu kapsamda şirket aldığı aksiyonların ilk karşılığını böylelikle görmüş oldu."

Marbaş Menkul AKGRT Hissesi Hedef Fiyat

Marbaş Menkul, AKGRT hissesi için hedef fiyatını 8,71 TL olarak açıkladı. AKGRT hisse tavsiyesi ise AL şeklinde paylaşıldı. AKGRT hissesinin yükseliş potansiyeli %18,5 şeklinde duyuruldu.

• "Şirket 5 Ağustos günü 18'de webinar düzenleyecek. Webinar sonrası ilave bir güncelleme paylaşacağız."