Sigorta Şirketinde %72'lik Getiri Potansiyeli!
Dikkat! Sigorta Şirketinde %72'lik Getiri Potansiyeli!
1 Ağustos 2025 Cuma 16:12
Deniz Yatırım Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT) için bir bülten yayınladı. Şirket, bilanço analizinin yanı sıra hedef fiyat önerisinde bulundu. Şirketin ANHYT bilançosuna dair yorumu şu şekilde oldu:
"Değerlendirme: Olumlu
Anadolu Hayat Emeklilik, 2Ç25 konsolide olmayan finansallarında, 1.326 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 1.308 milyon TL ve piyasadaki medyan beklenti 1.307 milyon TL seviyelerinde bulunuyordu (farklı piyasa beklentileri için sol altta bulunan tablomuza bakınız). Şirket'in net kar rakamı çeyreklik bazda %27, yıllık bazda %14 artış göstermiştir.
■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar ✓ Güçlü prim üretimi ve artan fon büyüklüğüne ek olarak artan teknik karlılık.
■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar Çeyreklik bazda hayat teknik karlılığında azalış.
■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz → Yatırım gelirindeki güçlü seyir ve devam eden teknik karlılıkla açıklanan sonuçları olumlu olarak değerlendirmekteyiz. Şirket, son dönemde ana endekse göre belirgin şekilde zayıf performans sergilemiştir. İlk çeyrek finansal sonuçlarında yatırım gelirlerinden kaynaklanan bu baskının, ikinci çeyrek itibarıyla ortadan kalkmasını bekliyoruz."
Ayrıca şirket bir de hedef fiyat verdiğini belirtti:
"Anadolu Hayat Emeklilik için 12-aylık hedef fiyatımız 152,49 TL, önerimiz AL yönünde. ANHYT için 2025 yılı tahminlerimiz 16,5 milyar TL prim üretimi ve 6,4 milyar TL net kar düzeyinde yer alıyor. 2025 tahminlerimize göre ANHYT hissesi 6,0x F/K, 2,6x PD/DD ve 2,3x PD/Brüt Prim Üretimi çarpanları ile işlem görmektedir."
"Değerlendirme: Olumlu
Anadolu Hayat Emeklilik, 2Ç25 konsolide olmayan finansallarında, 1.326 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 1.308 milyon TL ve piyasadaki medyan beklenti 1.307 milyon TL seviyelerinde bulunuyordu (farklı piyasa beklentileri için sol altta bulunan tablomuza bakınız). Şirket'in net kar rakamı çeyreklik bazda %27, yıllık bazda %14 artış göstermiştir.
■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar ✓ Güçlü prim üretimi ve artan fon büyüklüğüne ek olarak artan teknik karlılık.
■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar Çeyreklik bazda hayat teknik karlılığında azalış.
■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz → Yatırım gelirindeki güçlü seyir ve devam eden teknik karlılıkla açıklanan sonuçları olumlu olarak değerlendirmekteyiz. Şirket, son dönemde ana endekse göre belirgin şekilde zayıf performans sergilemiştir. İlk çeyrek finansal sonuçlarında yatırım gelirlerinden kaynaklanan bu baskının, ikinci çeyrek itibarıyla ortadan kalkmasını bekliyoruz."
Ayrıca şirket bir de hedef fiyat verdiğini belirtti:
"Anadolu Hayat Emeklilik için 12-aylık hedef fiyatımız 152,49 TL, önerimiz AL yönünde. ANHYT için 2025 yılı tahminlerimiz 16,5 milyar TL prim üretimi ve 6,4 milyar TL net kar düzeyinde yer alıyor. 2025 tahminlerimize göre ANHYT hissesi 6,0x F/K, 2,6x PD/DD ve 2,3x PD/Brüt Prim Üretimi çarpanları ile işlem görmektedir."