Teknoloji Şirketine %72'lik Getiri Potansiyeli!

Kontrolmatik Teknoloji (KONTR) şirketi 2024 yılı bilançosunu açıkladı. Şirket ile ilgili Deniz Yatırım bir bilanço analizi ve hedef fiyat raporu yayınladı. Yayınlanan bültende bilanço ile ilgili detaylar verilmesinin yanı sıra şirket için 12 aylık hedef fiyat verildi.

Hisse ile ilgili başlığında değerlendirme için "olumsuz" diyen Deniz Yatırım şu ifadelerde bulundu:

"Kontrolmatik Teknoloji, 4Ç24'te 4.323 milyon TL gelir, 65 milyon TL FAVÖK ve 657 milyon TL net zarar açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 126 milyon TL'lik olumlu etki oluştu."

Aracı kurum bilançoya dair kısa değerlendirmeyi ise şu şekilde ifade etti:

"Şirket, gelecek yıl beklentilerini de paylaştı. Buna göre, 2024 yılı tamamı için paylaşılan 251 milyon USD'lik satış geliri beklentisinin %12 üzerinde 281 milyon USD gelir elde edildiği belirtilirken, 2025 yılı için iştiraklerden 150 milyon USD katkı beraberinde 516 milyon USD satış geliri öngörülmektedir. Ayrıca, yatırımların finansal sonuçlara önemli katkılar sağlayacağı varsayımı altında uzun vadeli olarak %20-25 FAVÖK marjı ile 1,5 milyar USD konsolide gelir hedefi bulunmaktadır."

Şirketin KONTR için genel değerlendirmesi şu şekilde oldu:

"Genel değerlendirme Zayıf rakamlar dolayısıyla açıklanan finansal sonuçların hisse performansı üzerinde olumsuz etki yaratacağını düşünüyoruz. Finansalların ardından 2024 yılı gerçekleşmeleri ve net borç pozisyonundaki artışı modelimize yansıtmamız neticesinde Kontrolmatik Teknoloji için 12-aylık hedef fiyatımızı 64,00 TL'den 60,00 TL'ye indiriyor, önerimizi TUT olarak sürdürüyoruz. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %14.9 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 82.6x F/K ve 25.6x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir."