Telekomünikasyon Şirketi için "AL" Tavsiyesi!

Ziraat Yatırım, Turkcell (TCELL) hissesi için yeni hedef fiyat verdi!

Aracı kurum hisse için 114 TL'lik yeni bir hedef fiyat verdi. Verilen hedef doğrultusunda ise hissedeki potansiyel getiri 97 TL'lik güncel fiyatı ile %17,5 olarak görünüyor.

Ziraat Yatırım, TCELL payları için "AL" önerisinde de bulunmuş.

Turkcell'ın 2024 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı 2.904 milyon TL olarak açıklanmıştır. 2023'ün aynı döneminde 820 milyon TL ana ortaklık net dönem zararı kaydedilmişti.

2. çeyrek karıyla birlikte Şirketin 6A2023 ana ortaklık net dönem karı 5.760 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2023'ün aynı döneminde 1.112 milyon TL ana ortaklık net dönem zararı yazılmıştı.

Şirketin toplam hasılatı 2Ç2024'te 2023'ün aynı dönemine göre %0,3 oranında azalmış ve 34.913 milyon TL olmuştur. Bu azalış temel olarak, dijital iş servislerindeki büyük bütçeli projelere olan talebin azalmasının sonucu olarak yıllık bazda donanım gelirlerinin gerilemesi ve azalan tüketici cihaz satışları nedeniyle gerçekleşmiştir.

Toplam maliyetler %2,2 azalırken, brüt kar %6,2 artışla 8.387 milyon TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 1,5 puan artarak %24 olmuştur.

2Ç2024 operasyonel giderleri 2Ç2023'e göre %33,9 artmıştır. Aynı dönemde diğer faaliyetlerden 1.788 milyon TL net gelir kaydedilmiştir. (2Ç2023'teki diğer faaliyet gelirleri çoğunlukla kur farkı gelirleri nedeniyle net 9.342 milyon TL idi.) Böylece, faaliyet karı 2Ç2023'teki 14.663 milyon TL'den 2Ç2024'te 6.720 milyon TL'ye gerilemiştir.

Diğer taraftan Şirket'in 2Ç2024 FAVÖK'ü 2Ç2023'e göre %0,3 artışla 14.887 milyon TL'ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı 0,3 puanlık yükselişle %42,6 olarak gerçekleşmiştir. 430 milyon TL'lik yatırım faaliyetlerinden net gelir, 251 milyon TL'lik TFRS 9'a ilişkin gider ile 762 milyon TL'lik iştiraklerden zararlar sonrasında finansman öncesi faaliyet karı 6.137 milyon TL'yi göstermiştir.

Şirketin 2Ç2024 dönemi net finansman giderleri (çoğunlukla kur farkı giderleri ile türev araçlar ve faiz giderleri kaynaklı) 5.122 milyon TL olmuştur. 2Ç2023'teki net finansman gideri 20.401 milyon TL idi. 1.204 milyon TL'lik parasal kazanç (2Ç2023: 726 milyon TL parasal kazanç) ve 155 milyon TL'lik vergi geliri sonrası, ana ortaklık net dönem karı 2.904 milyon TL olmuştur