TTKOM'un mu TCELL'in mi Bilançosu Daha İyi Geldi? Marbaş Menkul Değerlendirdi!

Borsa İstanbul'un aracı kurumu Marbaş Menkul Değerler, 2025 yılı 2. çeyrek bilanço özetlerini duyurdu. Marbaş Menkul, iletişim, telekomünasyon - haberleşme şirketlerinin açıkladığı finansal verileri analiz etti. İletişim hisselerine ilişkin bilanço fikirleri de paylaşıldı.

Türk Telekom Bilanço Değerlendirmesi

Türk Telekom (TTKOM) için bilanço fikri "OLUMLU" olarak değerlendirildi.

• "2025 yılı 2.çeyrekte önceki senenin aynı dönemine göre toplam abone sayısı %2,9 artışla 573 bin net artışla 54,2 milyon kişiye ulaştı."
• "Sabit genişbant %1,9 artış 300 bin abone kazanımıyla(2025 2.çeyrek abone kazanımı 39 bin) 15,5 milyon aboneye ulaşırken mobil segmentte ise 678 bin net abone kazanımı görürken abone sayısının 28,5 milyon kişiye ulaştığını görmekteyiz."
• "Mobil'in detaylarına bakarsak faturalı segmentte 810 bin net abone kazanımı görürken faturasız segmentte ise 132 bin net abone kaybı görmekteyiz ve bu veriler ışığında çeyreksel anlamda tarihin en yüksek net kazanımının eldeedildiğini izlemekteyiz."
• "ARPU'da 2025 2.çeyrekte mobil segment %8,3 artış gösterirken sabit segment ise %16,9'luk güçlü sonuçlar görmekteyiz."
• "ARPU atışının sebeplerini ise mobil segmentte abone bazında artan fatura oranları , fiyat düzenlemeleri ve üst paketlere taşınmanın hızlanması oluştururken , sabit segmentte ise artan müşteri talebi ve fiyat düzenlemeleri oluşturmuştur."
• "2025 1.çeyrekte de olduğu gibi 2025 2.çeyrekte de operasyonel anlamda güçlü sonuçların devamını izlemekteyiz ARPU büyümesine baktığımızda ise güçlü momentum sürerken yılın ikinci yarısında da aynı seyrin devamını beklemekteyiz."
• "5G ihalesi öncesinde telekomünikasyon şirketlerinde yukarı yönlü bir hareket beklerken şirketin cazip olduğunu düşünmekteyiz."

6 Aylık TTKOM Hisse Grafiği:

TTKOM Özet Finansallar:

Turkcell Bilanço Değerlendirmesi

Turkcell (TCELL) için bilanço fikri OLUMLU şeklinde duyuruldu.

• "2.çeyrekte faturalı abone büyümesi %2,7 ile 816 bin net kazanım olurken son 5,5 yılın çeyreksel anlamda en güçlü abone kazanımını görmekteyiz."
• "Faturasız segmentte ise abone kaybı 363 bin kişi olurken net kazanımın 453 bin kişi olmasını çeyreksel anlamda güçlü pozitif değerlendirmekteyiz."
• "ARPU gelişimine baktığımız zaman ise dalgalı piyasa koşullarına rağmen enflasyonun üzerinde ARPU büyümesinin devam ettiğini görmekteyiz."
• "2025 2.çeyrekte mobil segment %9,8 artış gösterirken sabit segment ise %18,2'lik güçlü sonuçlar görmekteyiz ."
• "Şirketin 2025 1.çeyrekte de güçlü sonuçlar açıklasa da operasyonel anlamda daha verimli bir çeyrek geçirdiğini düşünmekteyiz."
• "Techfin tarafındaki güçlü büyümenin etkisinin önümüzdeki dönemlerde de devam etmesini beklemekteyiz."
• "5G ihalesi öncesinde telekomünikasyon şirketlerinde yukarı yönlü bir hareket beklerken şirketin cazip olduğunu düşünmekteyiz."

6 Aylık TCELL Hisse Grafiği:


TCELL Özet Finansallar: