Yabancı Kurumdan Bilgisayar Şirketi İçin %65 Kazanç Fırsatı

Yabancı Kurumdan Bilgisayar Şirketi İçin %65 Kazanç Fırsatı. Philip Capital Hitit Bilgisayar HTTBT için hedef fiyat raporu yayınladı. Yabancı kurum hissede %65 kazanç potansiyeli tespit etti.

Philip Capital HTTBT hissesi için 65 Lira hedef fiyat tespit etti. Bu fiyatla hissede bekleyen potansiyel kazanç %65 oranında oluyor.

Philip Capital HTTBT raporu

Türbülanssız seyir, Hitit'in büyüme rotası açık

Hitit Bilgisayar'ı “Endeks Üzeri Getiri” önerisi ve hisse başına 65.00 TL hedef fiyat ile araştırma kapsamımıza alıyoruz.

Havayolu ve seyahat IT çözümlerinin önde gelen sağlayıcılarından Hitit Bilgisayar Hizmetleri A.Ş., "Crane" markalı yazılım çözümleri sunmaktadır. Şirket, Avrupa'nın en büyük 2. ve dünyanın en büyük 3. Yolcu Servis Sistemi (PSS) sağlayıcısıdır ve en küçük havayolu işletmelerinden en büyüklerine kadar geniş bir müşteri yelpazesine sahiptir. Bulut tabanlı, modern ve esnek teknoloji altyapısı sayesinde küresel ölçekte verimlilik sağlayan şirketin "Crane" yazılımı, rezervasyonlar, mobil uygulamalar, sadakat programları, mürettebat yönetimi, muhasebe ve kargo dahil olmak üzere havacılık sektöründeki tüm hizmetleri kapsamaktadır. Şirketin Acente Dağıtım Sistemleri (ADS), acentelere hitap ederek müşteri tabanını genişletmektedir.

Şirket, sipariş oluşturma, işleme, karşılama ve izlemeyi tek bir sistemde birleştiren bir yazılım çözümü olan yeni nesil Teklif ve Sipariş Yönetim Sistemleri (OOMS) alanında da küresel endüstri lideridir. Kurulduğu 1994 yılından bu yana 50 ülkede 72 ortağı bulunan şirketin “Crane” yazılımı, 850'den fazla havalimanında kullanılıyor. 2022 yılında halka arz edilerek Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlayan Hitit, o tarihten bu yana Sürdürülebilirlik (Ocak 2025 itibarıyla) ve Katılım (Aralık 2024 itibarıyla) endekslerinde yer almaktadır.

%50'nin üzerinde ihale kazanma oranına sahip olan şirket, istikrarlı bir iş ortaklığı büyümesi sergilerken, %77 sözleşme yenileme oranı, yüksek müşteri memnuniyetine işaret ediyor. Türkiye'de 2005 yılından bu yana Pegasus Havayolları'na hizmet sunan şirket, ayrıca 28 Şubat 2025 tarihinde Crane ADS'yi de sağlamak üzere bir dağıtım anlaşması imzalamıştır. Hitit ayrıca Türk Hava Yolları'nın bir iştiraki olan AJet ile de bir iş birliği başlatmış olup, kurulum Mart 2024 sonunda tamamlanmış ve ek yinelenen gelirler elde edilmek üzere sistem yürürlüğe girmiştir.

Hitit için önemli büyüme katalisti, kısa vadede hızlı büyüme potansiyeli taşıyan Düşük Maliyetli Taşıyıcılar (LCC) ve hibrit taşıyıcılara odaklanmasıdır. Ayrıca şirket, bulut bilişim, yazılım altyapısı ve yapay zekânın önemli inovatif alanlar olduğu bir dönemde rakiplerinin önünde kalabilmek için Ar-Ge yatırımlarını artırırken borç seviyelerini de minimumda tutmayı başarıyor.

Hitit için risk faktörleri arasında Türk Lirası'nın gücünü korumaya devam etme potansiyeli, jeopolitik riskler ve siber güvenlik riskleri yer almaktadır. Bununla birlikte, ABD dolarının Türk Lirası karşısında güçleneceğini öngörüyoruz. Öte yandan, dengeli bir coğrafi iş ortaklığı dağılımı ve yüksek siber güvenlik standartlarına yönelik sertifikalar, şirketin olası zorluklara karşı dayanıklılığını artırarak sürdürülebilir bir konum elde etmesini sağlayacaktır.