Yapı Kredi'de Karlılık ve Kaldıraç Oranında Yükselme Bekleniyor!

Aracı kurum olan Şeker Yatırım, bankacılık sektöründe Yapı Kredi'yi (YKBNK) değerlendirdi. Yapı Kredi Bankası'nın düzenlediği analist toplantısına katılan aracı kurum, toplantıda ele alınanları aktardı.

• "Üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını duyuran Yapı Kredi Bankası, bir analist toplantısı düzenledi. Toplantıda bankanın 2025–2026 net faiz marjı görünümü, komisyon gelirleri, aktif kalitesi, sermaye politikası ve makro beklentileri ele alındı."

Öne Çıkan Başlıklar

• "NIM görünümünde kademeli iyileşme sürüyor; zirvenin 3Ç26'da oluşacağı tahmin ediliyor."

• "Kredi riski maliyeti tarafında belirgin bir kötüleşme sinyali bulunmuyor; net NPL girişleri daha düşük seviyelerde."

• "2026'da daha güçlü bir karlılık performansı öngörülüyor."

• "Komisyon/Giderler rasyosunda 2026 yılı itibarıyla kademeli normalleşme bekleniyor."

Yılbaşından Beri YKBNK Hisse Grafiği:

​​​​​​​Yapı Kredi'de Karlılık ve Operasyonel Görünüm

• "Yapı Kredi, 2025 yıl sonu özsermaye karlılığı beklentisinde herhangi bir değişiklik olmadığını ve söz konusu beklentinin %24 bandında korunmayı sürdürdüğünü duyurdu. Yönetim, makroekonomik koşullar ve swap dahil net faiz marjı (NIM) dinamiklerindeki iyileşmenin desteğiyle 2026 yıl sonu özsermaye karlılığının 2025'e kıyasla daha güçlü gerçekleşmesini beklediklerini ifade etti."
• "Komisyon gelirleri kısmında 3. çeyrekte belirgin şekilde yükselen Komisyon Gelirleri / Operasyonel Giderler oranında 2026 yılında bir miktar normalleşme bekleniyor. Bu oranın uzun vadede %80– 85 bandında sürdürülebilir olduğu, ancak 2026'da bu seviyelere tam olarak geri dönüşün beklenmediği belirtildi."

YKBNK Özet Finansallar:

Net Faiz Marjı ve Fonlama Tarafı

• "Yapı Kredi, 2025 yıl sonunda net faiz marjında çeyreklik bazda yaklaşık 100 bp artış beklerken, 2026 yılında swap dahil net faiz marjındaki zirvenin 3. çeyrekte oluşacağını öngörüyor (3Ç25: %2,6). Fonlama tarafında, swap ve repo kaynaklarının halen oldukça avantajlı olduğu belirtilirken, swap maliyetlerinin TL mevduat maliyetlerine kıyasla hala daha düşük seviyelerde seyrettiği ifade edildi."
• "Aktif Kalitesi: Yönetim net NPL girişlerindeki düşüşün kredi kartı segmentinden kaynaklandığını ifade etti. NPL tarafında Pazar payı kaybının devam ettiğine dikkat çekilirken (Pozitif), bankanın ihtiyatlı risk iştahını koruduğu, daha yüksek karşılık ayırmaya devam ettiği ve net kredi risk maliyeti beklentilerinde bir değişiklik olmadığı ifade edildi."
• "Sermayeyi önceliklendirdiklerini ifade eden Yapı Kredi, kaldıraç oranının 2026' yılında genel olarak yükselmesini beklediklerini aktardı."

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca telefonunuza, WhatsApp'a gelsin diyorsanız… 👉 Tıklayın ve kaydolun!