Yatırımcı ASELS Hissesini Almalı mı? Yeni Hedef Fiyat Geldi!

Yatırımcı ASELS hissesini almalı mı? Yeni hedef fiyat geldi! Aracı kurum aylık strateji raporunda Aselsan'a yer verdi. Şirketin 3. çeyrek finansalları da değerlendirildi.

Borsa İstanbul'un aracı kurumu olan Şeker Yatırım, Aselsan (ASELS) değerlendirmesini paylaştı. Aylık strateji raporunu yayımlayan aracı kurum, ASELS hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesi verirken getiri potansiyelini de duyurdu.

• "ASELSAN, 2025 yılı 3. çeyrekte 3.075mn TL piyasanın medyan beklentisini ve bizim 3.250mn TL beklentimizi aşarak TMS-29 etkisi dahil 4.765mn TL ana ortaklık karı elde etti (3Ç24: 2.671mn TL). 3Ç25'te net satış gelirlerindeki artış ile birlikte başarılı operasyonel maliyet yönetimi sonucu elde edilen esas faaliyet karındaki artış, net finansman gideri ve parasal pozisyon kaybındaki azalış net kar rakamını destekledi."
• "3. çeyrekte Aselsan, bizim 32.780mn TL olan tahminimizin ve 32.300 milyon TL olan piyasanın medyan beklentisinin sırasıyla %1,07 ve %2,58 üzerinde gerçekleşerek yıllık %14 artışla 33.132mn TL net satış geliri elde etti. ASELSAN, uzun vadeli hedeflerine ulaşmak amacıyla 2024 yılı başında hayata geçirdiği aselsaneXt programı kapsamında olumlu sonuçlar elde etmeye devam etti."
• "Söz konusu dönemde elde edilen hasılatta ÇELİKKUBBE, Radar, Elektro-Optik, Elektronik Harp, Güvenlik, Deniz ve Askeri Haberleşme sistemlerine yönelik teslimatlar önemli pay oluşturdu. TMS-29 etkisi dahil FAVÖK hem bizim hem de piyasanın medyan beklentisi olan 7.900 milyon TL'nin %3,7 üzerinde, 8.191 milyon TL olarak gerçekleşti (3Ç24: 6.565mn TL). 3Ç25'te FAVÖK, maliyet kontrolü, artan operasyonel kârlılık ve yüksek katma değerli ürünlerin devreye girmesiyle güçlenmeye devam etti. Dijital dönüşüm ve süreç iyileştirmelerine yönelik adımların da katkısıyla FAVÖK marjı %24,72 seviyesinde gerçekleşti. Bununla birlikte genel yönetim giderlerinin yaklaşık %10 oranında azalması net kâr marjının %14,38 seviyesine yükselmesini sağladı. (3Ç24'te sırasıyla %22,58 ve %9,19)"

Aselsan'ın Büyüme Eğiliminin En Önemli Göstergeleri!

• "Şirket, büyüme eğiliminin önemli göstergelerinden biri olan Alınan İş/Satışlar oranını iki yıl üst üste 2 seviyesinde korumayı başardı. Şirket, bu ivmeyi 2025 yılının ilk dokuz ayında da sürdürerek oranı 2,5 seviyesine yükseltti ve böylece sektör ortalamasının üzerindeki güçlü konumunu devam ettirdi. ASELSAN'ın toplam sipariş tutarı 5,7 milyar ABD doları tutarında yeni sözleşmeyle 9A25'de bakiye siparişleri tarihin en yüksek seviyesi olan 17,9 milyar dolara yükseldi (9A24: 12,6 milyar dolar). İhracat odaklı büyüme stratejisini kararlılıkla sürdüren Şirket, 9A25'de almış olduğu 5,7 milyar dolar sipariş büyüklüğünün 1,45 milyon dolarlık kısmını yurtdışından sağladı (9A24: 535 milyon dolar)."
• "Şirket'in 9A25 itibarıyla toplam bakiye siparişlerinin %98'ini savunma, %2'sini savunma dışı siparişler oluşturdu. Şirket'in 9A25 itibarıyla uzun vadeli siparişlerinin 52%'si dolar, 40%'ı Euro ve 8%'i ise TL bazlı siparişlerden oluştu."
• "Şirket'in net borç pozisyonu, Aselsan'ın net borcu 3Ç24'e kıyasla %20 azalış kaydederek 23,769 milyon TL'ye geriledi. 9A25'te Net Borç/FAVÖK oranı 0,53x seviyesine geriledi. Önceki yılın aynı döneminde Net Borç / FAVÖK oranı 1,24 seviyesinde yer alıyordu. Şirket böylece, sektör ortalamalarının altında seyreden pozisyonunu korudu."
• "Ar-Ge harcamaları ve seri üretime yönelik yatırımlar artmaya devam etti. Ar-Ge harcamaları bir önceki yıla kıyasla %40 oranında artarak 925 milyon ABD doları seviyesinde gerçekleşti. Ar-Ge harcamalarıyla beraber ASELSAN'ın, seri üretim alt yapılarının güçlendirilmesi amacıyla gerçekleştirdiği sabit yatırım harcamaları da bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık iki katına çıkarak 200 milyon ABD doları seviyesine ulaştı."

Şeker Yatırım ASELS Hedef Fiyat

Şeker Yatırım, ASELS hissesi için hedef fiyatını 240,00 TL şeklinde duyurdu. ASELS getiri potansiyeli ise %30,9 olarak açıklandı. ASELS hisse tavsiyesi de AL oldu.

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca telefonunuza, WhatsApp'a gelsin diyorsanız… 👉 Tıklayın ve kaydolun!