Yatırımcılara 39 TL'lik Hisse 55 TL Olmadan ALmaları Öneriliyor

Yatırımcılara 39 TL'lik hisse 55 TL olmadan ALmaları öneriliyor. Şeker Yatırım, şirkete ilişkin değerlendirmelerini paylaştı. Hissedeki getiri potansiyeli de duyuruldu!

Borsa aracı kurumu Şeker Yatırım, Şişecam (SISE) için analizler yaptı. Aracı kurum, cam şirketi için "Optimizasyon adımlarıyla güçlenen orta–uzun vadeli büyüme hikâyesi" değerlendirmesinde bulundu. Şeker Yatırım, SISE hissesi için 12 aylık getiri potansiyelini duyururken hisse tavsiyesi ve hedef fiyatı da açıkladı.

• "2025 yılı, Şişecam açısından operasyonel dayanıklılığın öne çıktığı ve aynı zamanda yatırımların kontrollü yönetimi ile verimlilik ve optimizasyon adımlarının hız kazandığı bir dönem olmuştur. Net kârlılıkta zayıflama görülmesine rağmen, üretim, satış hacmi, ihracat performansı ve devam eden yatırımlar, şirketin uzun vadeli hedefleri doğrultusunda konumunu koruduğunu gösterdi. Diğer yandan, enerji camı, katma değerli ürün yatırımları ve verimlilik odaklı projelerin,Şirket'in orta–uzun vade için büyüme potansiyelini destekleyen temel unsurlar olduğunu düşünüyoruz."
• "2025 yılında verimlilik ve optimizasyon kapsamında; otomotiv camı alt segmentinde Avrupa'daki enkapsülasyon üretim tesislerinin konsolidasyonu, cam ev eşyası el imalatı üretiminin Denizli'den Kırklareli tesisine taşınması ve Kuzey İtalya düzcam tesisinin soğuk tamirinin öne çekilmesi gibi adımlar atılmıştır. Almanya ve Macaristan'daki enkapsülasyon tesislerinin Slovakya'da tek merkezde birleştirilmesiyle, 2026 itibarıyla üretim verimliliğinin artması, maliyet tasarrufu sağlanması ve tedarik zinciri etkinliğinin artması hedeflenmektedir."
• "Cam ev eşyası segmentinde Denizli'den Kırklareli'ne taşınan üretim, operasyonel sadeleşme ve lojistik avantajlar yaratmaktadır. Ancak söz konusu kazanımların nihai performansa yansıması, büyük ölçüde makroekonomik koşullara bağlı olacaktır. Enflasyon ve faiz oranlarında beklenen düşüşün sürmesi halinde iç talepte yaşanacak canlanmanın segment performansını olumlu yönde desteklemesini bekliyoruz."
• "2025 yılı Eylül ayında devreye alınan Tarsus'taki buzlu cam fırını ve enerji camı işleme kapasiteli hat yatırımları ve 2026 yılında devreye alınması planlanan TR9 düzcam fırını ile Türkiye, İtalya ve Bulgaristan kaplamalı hat yatırımlarının mimari camlar işkolu performansına olumlu katkı sağlayacağını düşünüyoruz. Ayrıca, AB ve Türkiye'de enerji verimli camlara yönelik düzenlemeler ve yeşil dönüşüm süreci, mimari cam talebini orta vadede desteklemeye devam etmektedir. Türkiye'de Nisan 2025'te yürürlüğe giren TS 825 Binalarda Isı Yalıtımı Kuralları Standardı mimari cam işkolu açısından hacim artışı ve ürün karmasında katma değerli ürünlerin öne çıktığı bir yıl olmasını bekliyoruz."
• "Cam ambalaj tarafında, Macaristan'da devam eden iki fırınlı cam ambalaj tesisi yatırımı, Avrupa pazarındaki varlığı güçlendirmeyi ve segmentte ölçek ve maliyet avantajı sağlamayı hedeflemektedir. Cam ev eşyası segmentinde ise üretim ve talep görünümünün; makroekonomik göstergelerdeki iyileşme, faiz oranlarındaki düşüş ve tüketici güvenindeki toparlanma gibi konjonktürel gelişmelerle desteklenebileceğini düşünüyoruz. Bu çerçevede, söz konusu koşulların oluşması halinde 2026 ve sonrası dönemde operasyonel performansın iyileşmesini bekliyoruz."
• "Soda külü segmentinde 2026 yılında soda külü fiyatlarının, önceki yıllarda yaşanan sert düşüşlerin ardından daha dengeli bir seyir izlemesini bekliyoruz. Çin kaynaklı arz baskısının azalması ve düzcam talebinde olası bir toparlanma fiyatlarda istikrarın güçlenmesine katkı sağlayabilir."

• "Genel olarak, kısa vadede Avrupa talebindeki zayıflık baskı yaratmaya devam etse de; verimlilik adımları, katma değerli ürünlerin payının artırılması stratejisi ve yeni yatırımların devreye girmesiyle, Şişecam'ın orta ve uzun vadede daha güçlü ve sürdürülebilir bir büyüme patikasına yönelmesini bekliyoruz."

Şeker Yatırım SISE Hedef Fiyat!

Şeker Yatırım, SISE hissesi için hedef fiyatını 55,00 TL olarak açıkladı. SISE hisse önerisi de AL şeklinde belirtildi. SISE hissesinin getiri potansiyeli de %37 oldu.