Yatırımcılara AL Tavsiyesi! Hisse 28,34 TL'den 47 TL'ye Çıkabilir

Borsa'nın aracı kurumu Ziraat Yatırım, Kardemir'in (KRDMD) açıkladığı 2025 yılı 2. çeyrek finansallarını değerlendirdi. Ziraat Yatırım, KRDMD hissesi için 12 aylık hedef fiyat verirken hisse tavsiyesini de yatırımcıları ile paylaştı.

Aracı kurum, Kardemir bilançosu için “Kardemir 2Ç2025'i Beklentilerin Üzerinde 1.316mn TL Ana Ortaklık Net Dönem Karı ile tamamladı...'' ifadesini kullandı.

• "Kardemir Grubu yılın 2. çeyreğinde 1.316 milyon TL ana ortaklık net dönem karı duyurmuştur.. Piyasa öngörüsü 133 milyon TL zarar bildirmesi yönündeydi."
• "Kardemir, önceki senenin aynı çeyreğinde 1.252 milyon TL ana ortaklık net dönem zararı yazmıştı."
• "Kardemir'in satış gelirleri 2. çeyrekte senelik bazda %2,2 oranında gerileyerek 14.619 milyon TL olarak bildirilmiştir."
• "Satış maliyetlerinde ise %5,7 gerileme meydana gelmiştir."
• "Böylece brüt kar yıllık yaklaşık 3 katına çıkarak 798mn TL olurken, brüt kar marjı da 3,6 puan artışla %5,5 olarak kaydedilmiştir."
• "Operasyonel giderler aynı dönemde %9,4 oranında artarak 331 milyon TL'ye çıkmıştır. Diğer faaliyetler tarafına bakıldığında ise net 322 milyon TL gider (2Ç2024: 285 milyon TL net gider) söz konusudur."
• "Böylelikle, Kardemir 2. çeyrekte 146 milyon TL net faaliyet karı (2Ç2024: 305mn TL net faaliyet zararı) kaydetmiştir."
• "Kardemir'in FAVÖK'ü 2. çeyrekte 1.229 milyon TL (%8,4 FAVÖK marjı) olarak gerçekleşmiştir."
• "Geçtiğimiz yılın aynı döneminde FAVÖK 723mn TL idi."

• "Finansman tarafında net gider 53 milyon TL olarak kaydedilirken, 408 milyon TL'lik parasal kazançla (2Ç2024: 154mn TL parasal kazanç) beraber vergi öncesi kar 534 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir."
• "782 milyon TL'lik net vergi geliri sonrasında Kardemir grubunun ana ortaklık net dönem karı 1.316 milyon TL'yi göstermiştir."
• "İkinci çeyrek karı ile beraber Şirket'in 6A2025 döneminde zararı 254mn TL'ye gerileyerek iyileşme göstermiştir (6A2024: 2.470mn TL zarar).
• "Kardemir Grubu'nun 2025 ikinci çeyrek sonu itibariyle net borcu 6.867mn TL seviyesindedir."
• "Şirketin net yabancı para açık pozisyonu ise 18,6 milyar TL'dir."
• "Kardemir'in döviz açık pozisyonunun büyük bir çoğunluğu USD cinsindendir. (446mn USD). EUR açık pozisyonu ise yaklaşık 18 milyon EUR seviyesindedir."
• "Ortalama ürün satış fiyatları incelendiğinde ise Kardemir'in 2025'inikinci çeyreğinde kütük, nervürlü inşaat demiri ve kangal için belirlediği ortalama fiyatlar sırasıyla 495, 549 ve 569 USD/Ton şeklindedir."

Ziraat Yatırım KRDMD Hissesi Hedef Fiyat

Ziraat Yatırım, KRDMD hissesi için hedef fiyatını 47 TL olarak duyurdu. KRDMD hisse tavsiyesi ise AL şeklinde sunuldu. KRDMD hissesi son işlem gününü 28,34 TL seviyesinden noktalamıştı.