Yükseliş Potansiyeli Olan Hisseye AL Önerisi! Hisse 1250 TL'ye Çıkabilir

Borsa İstanbul'un otomotiv hisse için değerlendirmede bulunan ICBC Yatırım, hisse için hedef fiyat ve hisse önerisini açıkladı. Hissenin yükseliş potansiyeli de duyuruldu.

24 Ocak 2025 Cuma 22:45

ICBC Yatırım, 2025 yılı öngörülerini yatırımcıları ile paylaştı. ICBC Yatırım tarafından hisseler için yapılan değerlendirmeler dikkat çekti.

ICBC'nin değerlendirmede bulunduğu hisselerden biri de Ford Otosan (FROTO) oldu. ICBC Yatırım, FROTO hissesi için hedef fiyat ve hisse önerisini duyurdu.

  • "Ford Otosan, 4Ç24 hacimlerinin yıllık bazda tahmini %30 artmasıyla yılı güçlü bir şekilde tamamladı."
  • "Sonuç olarak, Ford Otosan'ın yılı %13 ihracat büyümesi ile kapatırken, iç satışların yıllık bazda %3 düştüğüne inanıyoruz. 2025 yılına baktığımızda, öncelikle 1 tonluk ticari araç satışlarının artmasıyla yönlendirilen daha güçlü bir performans öngörüyoruz."
  • "Avrupa otomotiv talebinin zayıf kalması öngörülürken, van segmentindeki potansiyel güç Ford Otosan için olumlu bir faktör."
  • "İç pazarın önceki senenin yüksek tabanından daralması beklenmesine rağmen, Ford'un iç satışlarında büyük ölçüde ticari araçlar tarafından desteklenen bir toparlanma bekliyoruz."
  • "Ford Otosan'ın üretim kapasitesinin 2025'te 900 bin adede ulaşacağı öngörülüyor. Ford Otosan'ın yatırım döngüsü sürüyor."
  • "2025'te 700 milyon euro civarında sermaye harcaması öngörülüyor. Bu, üretim kapasitesinin 746 binden 900 bin adede çıkması ile beraber 2024 yılına benzer bir yatırım harcaması anlamı taşıyor."
  • "Kârlılığın, daha güçlü ihracat hacimleri ve daha iyi bir ürün portföyü ile desteklenerek düşük bir bazdan iyileşmesini öngörüyoruz."
  • "FAVÖK marjının 2025'te yıllık bazda 40 baz puan artarak %8,0'a ulaşması bekleniyor. Uzun vadede, FAVÖK marjının %8,0-9,0 aralığında normalleşeceğini tahmin ediyoruz.

FROTO Hissesi Değerlemesi

Son 6 ayda Ford Otosan hisseleri, BIST100'e paralel %6 düştü. 2025 öngörülerine göre hisseler şu anda 6,5x F/K ve 6,8x FD/FAVÖK ile işlem görüyor.

Temel riskler: "Avrupa'daki beklenenden zayıf makroekonomik koşullar, Çinli üreticilerin elektrikli ticari araç segmentine girme potansiyeli, elektrikli araçların beklenenden yavaş benimsenmesi ve Euro'ya karşı daha güçlü bir TL."

FROTO Hissesi Hedef Fiyat

ICBC Yatırım, Ford Otosan (FROTO) hisse tavsiyesini AL olarak açıkladı. FROTO hissesinin 12 aylık hedef fiyatı 1250 TL şeklinde duyuruldu. FROTO hedef fiyatının %35'lik bir yükseliş potansiyeli taşıdığı ifade edildi.