Ziraat Yatırım' ın AL Dediği Banka Hissesi Hangisi
Ziraat Yatırım' ın AL Dediği Banka Hissesi Hangisi? Ziraat Yatırım AL verdi! Bu banka hissesini Ziraat Yatırım tavsiye ediyor.
1 Mayıs 2025 Perşembe 19:45
Ziraat Yatırım' ın AL Dediği Banka Hissesi Hangisi? Ziraat Yatırım AL verdi! Bu banka hissesini Ziraat Yatırım tavsiye ediyor.
Ziraat Yatırım YKBNK hissesi için hedef fiyat raporu yayınlayarak hisse hakkında beklentilerini paylaştı. Hisseye 42,50 Lira hedef fiyat tespitinde bulunna banka aracı kurumu, hisse için AL önerisi verdi.
Ziraat Yatırım YKBNK raporu:
“Yapı Kredi Bankası'nın 1Ç2025'teki Net Dönem Karı 11,4 Milyar TL ile Beklentilerin Üzerinde Gerçekleşti…”
Yapı Kredi Bankası'nın 1Ç2025'teki net dönem karı çeyreksel bazda %73 oranında artarak 11.418mn TL'ye yükselmiştir. Yıllık kar büyümesi ise %11 olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, piyasanın kar beklentisi 9.297mn TL iken, bizim kar beklentimiz 9.426mn TL idi. Diğer faaliyet gelirlerinin beklentimizden yüksek gelmesi tahminimizdeki sapmada önemli bir etken olmuştur.
TÜFE endeksli tahvillerin değerlemesinde kullanılan enflasyonun %30'a çekilmesi (Önceki: %48,6) sonrasında bu tahvillerden elde edilen gelirdeki 5,1 milyar TL'lik düşüşe karşın TL kredi mevduat makasındaki genişleme ile 1Ç2025'teki net faiz gelirleri önceki çeyreğe göre %18 oranında artarak 26,2 milyar TL'ye çıkmıştır.
Net ücret ve komisyon gelirleri ise ödeme sistemlerindeki olumlu görüntüyle birlikte %11 oranında yükselmiş ve 22,8 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Ticari zarar, kullanıma bağlı olarak artan swap maliyetlerine karşın etkin hazine yönetimi ile 3,7 milyar TL azalarak, 6,9 milyar TL'ye gerilerken, diğer faaliyet gelirleri %46 oranında yükselmiş ve 7,8 milyar TL'ye çıkmıştır.
Öte yandan, karşılık giderleri %59 oranında yükselerek 14,8 milyar TL olarak gerçekleşirken, operasyonel giderler %8 artmış ve 25,1 milyar TL'ye çıkmıştır. Yapı Kredi Bankası'nın ilk çeyrekteki ortalama özsermaye karlılığı %22,9'a (Önceki: %13,8) yükselirken, ortalama aktif karlılık %1,9 olarak gerçekleşmiştir.
Diğer yandan, TL kredi mevduat makasındaki 315 baz puanlık genişlemenin önemli katkısıyla Banka'nın net faiz marjı %4,7'ye çıkmıştır. (Önceki: %4,1) Yapı Kredi Bankası'nın sermaye yeterlilik oranı çeyreksel bazda 174 baz puan düşerek %16,81 (yasal düzenleme etkisi hariç %14,4) olarak gerçekleşmiştir.
Net karın 86 baz puanlık katkısına karşın, büyümenin 82 baz puan, operasyonel riskin 51 baz puan negatif etkisi olmuştur. Banka, 2025 beklentilerinde değişiklik yapmamıştır. Yapı Kredi Bankası, net faiz marjında yaklaşık 300 baz puan iyileşme öngörmüş, maddi özkaynak karlılığı beklentisini orta - yüksek yirmili seviyeler olarak açıklamıştı.
Kredi mevduat oranı %94,5 seviyesinde.…
Banka'nın TL kredileri sektörün altında büyürken, YP kredilerdeki artış %9'a yaklaşmıştır. Tüketici kredileri tarafında konut ve ihtiyaç kredilerdeki artış öne çıkmıştır. Fonlama tarafında, YP mevduatlarda %17 oranında artış göstermiştir. Yapı Kredi Bankası'nın vadesi mevduat oranı ise %44'tür. Son olarak, mevdautların kredilerden daha yüksek oranda büyümesine bağlı olarak Banka'nın kredi mevdaut oranı 370 baz puan azalarak %94,5'e gerilemiştir.
Takipteki kredi oranı %3,40…
Yapı Kredi Bankası'nın takipteki krediler oranı, %3,40 ile önceki çeyreğin 28 baz puan üzerinde gerçekleşmiştir. Banka ilk çeyrekte 1,75 milyar TL tutarında tahsili gecikmiş alacak satışı yapmıştır. Öte yandan, takipteki krediler karşılık oranı ise 220 baz puan azalarak %63,7'ye gerilemiştir. Bu çeyrekte takibe düşen yeni artarken, tahsilatlarda düşüş yaşanmıştır.
Ziraat Yatırım YKBNK hissesi için hedef fiyat raporu yayınlayarak hisse hakkında beklentilerini paylaştı. Hisseye 42,50 Lira hedef fiyat tespitinde bulunna banka aracı kurumu, hisse için AL önerisi verdi.
Ziraat Yatırım YKBNK raporu:
“Yapı Kredi Bankası'nın 1Ç2025'teki Net Dönem Karı 11,4 Milyar TL ile Beklentilerin Üzerinde Gerçekleşti…”
Yapı Kredi Bankası'nın 1Ç2025'teki net dönem karı çeyreksel bazda %73 oranında artarak 11.418mn TL'ye yükselmiştir. Yıllık kar büyümesi ise %11 olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, piyasanın kar beklentisi 9.297mn TL iken, bizim kar beklentimiz 9.426mn TL idi. Diğer faaliyet gelirlerinin beklentimizden yüksek gelmesi tahminimizdeki sapmada önemli bir etken olmuştur.
TÜFE endeksli tahvillerin değerlemesinde kullanılan enflasyonun %30'a çekilmesi (Önceki: %48,6) sonrasında bu tahvillerden elde edilen gelirdeki 5,1 milyar TL'lik düşüşe karşın TL kredi mevduat makasındaki genişleme ile 1Ç2025'teki net faiz gelirleri önceki çeyreğe göre %18 oranında artarak 26,2 milyar TL'ye çıkmıştır.
Net ücret ve komisyon gelirleri ise ödeme sistemlerindeki olumlu görüntüyle birlikte %11 oranında yükselmiş ve 22,8 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Ticari zarar, kullanıma bağlı olarak artan swap maliyetlerine karşın etkin hazine yönetimi ile 3,7 milyar TL azalarak, 6,9 milyar TL'ye gerilerken, diğer faaliyet gelirleri %46 oranında yükselmiş ve 7,8 milyar TL'ye çıkmıştır.
Öte yandan, karşılık giderleri %59 oranında yükselerek 14,8 milyar TL olarak gerçekleşirken, operasyonel giderler %8 artmış ve 25,1 milyar TL'ye çıkmıştır. Yapı Kredi Bankası'nın ilk çeyrekteki ortalama özsermaye karlılığı %22,9'a (Önceki: %13,8) yükselirken, ortalama aktif karlılık %1,9 olarak gerçekleşmiştir.
Diğer yandan, TL kredi mevduat makasındaki 315 baz puanlık genişlemenin önemli katkısıyla Banka'nın net faiz marjı %4,7'ye çıkmıştır. (Önceki: %4,1) Yapı Kredi Bankası'nın sermaye yeterlilik oranı çeyreksel bazda 174 baz puan düşerek %16,81 (yasal düzenleme etkisi hariç %14,4) olarak gerçekleşmiştir.
Net karın 86 baz puanlık katkısına karşın, büyümenin 82 baz puan, operasyonel riskin 51 baz puan negatif etkisi olmuştur. Banka, 2025 beklentilerinde değişiklik yapmamıştır. Yapı Kredi Bankası, net faiz marjında yaklaşık 300 baz puan iyileşme öngörmüş, maddi özkaynak karlılığı beklentisini orta - yüksek yirmili seviyeler olarak açıklamıştı.
Kredi mevduat oranı %94,5 seviyesinde.…
Banka'nın TL kredileri sektörün altında büyürken, YP kredilerdeki artış %9'a yaklaşmıştır. Tüketici kredileri tarafında konut ve ihtiyaç kredilerdeki artış öne çıkmıştır. Fonlama tarafında, YP mevduatlarda %17 oranında artış göstermiştir. Yapı Kredi Bankası'nın vadesi mevduat oranı ise %44'tür. Son olarak, mevdautların kredilerden daha yüksek oranda büyümesine bağlı olarak Banka'nın kredi mevdaut oranı 370 baz puan azalarak %94,5'e gerilemiştir.
Takipteki kredi oranı %3,40…
Yapı Kredi Bankası'nın takipteki krediler oranı, %3,40 ile önceki çeyreğin 28 baz puan üzerinde gerçekleşmiştir. Banka ilk çeyrekte 1,75 milyar TL tutarında tahsili gecikmiş alacak satışı yapmıştır. Öte yandan, takipteki krediler karşılık oranı ise 220 baz puan azalarak %63,7'ye gerilemiştir. Bu çeyrekte takibe düşen yeni artarken, tahsilatlarda düşüş yaşanmıştır.