Hisse 242 TL'ye Yükselebilir! Aracı Kurum Hisse ALınır Diyor

Aracı kurum Tacirler Yatırım, Tab Gıda'ya (TABGD) ilişkin değerlendirmesini yatırımcılar ile paylaştı. Tacirler Yatırım, TABGD hissesi için 12 aylık hedef fiyat, getiri potansiyeli ve hisse tavsiyesini duyurdu.

Tacirler Yatırım, Tab Gıda için değerlendirmesinde "Çok Markalı ve Franchise Odaklı Büyüme Modeli TAB Gıda, büyüme stratejisini sermaye verimliliğini ön planda tutan iki farklı franchise modeli üzerine inşa etmiştir." ifadelerini kullandı.

• "Negatif İşletme Sermayesi ile Nakit Avantajı..."
• "Dijitalleşme ile Güçlenen Sipariş ve Hizmet Süreçleri..."
• "Entegre Yapı ile Maliyet Kontrolü..."
• "Sektörde Güçlü Konumlanma ve Sürdürülebilir Büyüme..."
• "Franchise Tabanlı Büyüme ve Lider Pazar Konumu..."
• "TFI Ekosistemi ile Desteklenen Entegre ve Verimli Operasyonlar..."

TAB Gıda için Değerlendirme

1. "Yeni Giriş Tehdidi: DÜŞÜK..."
2. "Tedarikçilerin Pazarlık Gücü: DÜŞÜK..."
3. "Müşterilerin Pazarlık Gücü: DÜŞÜK..."
4. "İkame Ürün Tehdidi: ORTA / YÜKSEK..."
5. "Endüstri İçi Rekabet: DÜŞÜK / ORTA..."

Tacirler Yatırım TABGD Hedef Fiyat

• "TAB Gıda Burger King, Popeyes, Arby's, Sbarro ve Subway gibi küresel markaların yanı sıra Usta Dönerci ve Usta Pideci gibi yerel markaları bünyesinde olan, ülkemizin önde gelen hızlı servis restoran (QSR) zincirlerinden biridir."
• "Değerlememizde öne çıkan ana katalizörler:
  "(i) franchise modeliyle ölçeklenen ve markalar arası iş birliği sayesinde verimlilik sağlayan yapı,"
  "(ii) negatif işletme sermayesi yapısıyla desteklenen yüksek nakit yaratma kapasitesi,"
  "(iii) operasyonel verimliliği artıran dijitalleşme ve teknolojik optimizasyonlar,"
  "(iv) entegre tedarik zinciriyle desteklenen maliyet avantajı,
  "(v) defansif ve sürdürülebilir büyüme modeli ile sektördeki güçlü konumunu koruması. 2025 tahminlerimize göre TAB Gıda, 14,1x F/K çarpanı ve 4,2x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir."

Tacirler Yatırım, TABGD hissesi hedef fiyatını 242,00 TL olarak açıkladı. TABGD hissesinin getiri potansiyeli %46 şeklinde duyuruldu. TABGD hisse tavsiyesi ise “AL” oldu.